Новости экономики. 15.07.2020

Фото: Вася Ложкин

Российские корпорации ударились в валютные долги

Крупные российские корпорации снова активно занимают иностранную валюту на Западе, наращивая внешний долг после 6-летней паузы, которую вынудили американские и европейские санкции.

По итогам второго квартала внешний долг корпоративного сектора вырос на рекордную за 6 лет величину — 17,25 млрд долларов, следует из оперативной статистики ЦБ (.xls).

На 1 июля нефинансовые компании были должны иностранным кредиторам 329,3 млрд долларов, или 2280 долларов в пересчете на каждого жителя РФ.

Цифра от ЦБ включает вложения нерезидентов в рублевые ценные бумаги и другой долг в российской валюте. Если учитывать только валютный долг, то корпоративный сектор занял за рубежом 7 млрд долларов — это также рекорд с первого квартала 2014 года, то есть за все время действия санкций, отмечает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.

Банки при этом продолжали погасили внешние обязательства на 3 млрд долларов, сократив внешний долг до минимума с 2006 года (71,6 млрд долларов).

Таким образом, нефинансовые компании привлекли у зарубежных кредиторов 10 млрд долларов. Как минимум пятую часть этой суммы обеспечил один «Газпром», разметивший два транша еврооблигаций на 1 млрд долларов и 1 млрд евро.

Внешний госдолг вырос увеличился на 4,9 млрд долларов за счет покупок нерезидентами облигаций федерального займа, а также укрепления рубля, из-за которого выросла валютная оценка рублевого долга.

Общий внешний долг РФ достиг 477,2 млрд долларов. В пересчете на прогнозируемый размер экономики это порядка 33% ВВП, что является максимумом с 2017 года, подсчитали аналитики «Локо-Инвест».

***

«Газпром» анонсировал повышение цен на газ для россиян

Цены на газ для потребителей в России будут повышены, объявил на телефонной конференции во вторник глава департамента экономической экспертизы и ценообразования «Газпрома» Алексей Андреев.

По его словам, решение об индексации тарифов уже «принято и находится в стадии оформления».

Вопрос был «отработан» с регулирующими органами, сообщил Андреев, добавив, что также обсуждается повышение тарифов на транспортировку газа, но решения пока нет.

Напомним, Федеральная антимонопольная служба в начале апреля утвердила индексацию цен на газ для населения на 3%, что вдвое выше прошлогоднего повышения (на 1,4%).

Обсуждалась возможность поднять цены сразу на 5%, рассказывал тогда начальник управления регулирования ТЭК и химической промышленности ФАС России Армен Ханян. Но было принято компромиссное решение.

Изначально власти планировали провести индексацию с 1 июля, но пандемия коронавируса и голосование по поправкам в Конституцию заставили на время «забыть» о ней.

Теперь же приказ ФАС должен быть направлен на регистрацию в Минюст и вступит в силу спустя 10 дней после утверждения и официальной публикации.

Накопленным итогом за последние три года газ для россиян подорожал на 8%, с 2014 года — почти на 20%.

Повышение газовых тарифов в разгар экономического кризиса производится, чтобы компенсировать потери «Газпрома» на внешнем рынке, где цены на газ резко упали, указывает партнер RusEnergy Михаил Крутихин.

В июне «Газпром» продавал топливо в Европу по 94 доллара за тысячу кубометров, что ниже точки безубыточности для компании, которую Fitch оценивает в 105 долларов за тысячу кубов. По итогам второго квартала экспортные доходы «Газпрома» рухнули до минимума за 18 лет. Компания получила 3,5 млрд долларов от зарубежных покупателей — втрое меньше, чем за тот же период год назад.

***

Россия увеличила расходы на оборону до нового рекорда

Правительство России продолжает наращивать финансирование бюрократического и силового аппарата, несмотря на трехкратный обвал нефтегазовых доходов бюджета и рецессию в экономике, которая, по прогнозу Международного валютного фонда, может стать худшей за последние 11 лет.

По итогам первого полугодия каждый четвертый рубль федеральной казны достался силовым структурам, следует из предварительной оценки исполнения бюджета, опубликованной Минфином.

По статье «национальная оборона» за 6 месяцев правительство потратило 1,6 триллиона рублей. По сравнению с прошлым годом ассигнования выросли на 10%, или 148 млрд рублей, и в номинальном выражении стали рекордными за все время доступных данных.

Расходы непосредственно на вооруженные силы увеличились на 150 млрд рублей, или 14%, до 1,213 трлн рублей. Финансирование ядерно-оружейного комплекса взлетело на 36%, до 26,913 млрд рублей. На разработки нового оружия (прикладные исследования в области национальной обороны) было выделено на 10% больше, чем год назад, — 166,9 млрд рублей.

Расходы по госпрограмме «Развитие оборонно-промышленного комплекса» почти утроились — за 6 месяцев Минфин потратил 4,5 млрд рублей против 1,3 млрд год назад.

Расходы по статье «национальная безопасность» увеличились на 11%, до 960,8 млрд рублей. Органам МВД досталось дополнительно 21 млрд рублей, Рогвардии — 10 млрд рублей, органам безопасности (ФСБ, ФСО) — 16 млрд рублей. Расходы по этим статьям выросли на 7-12% до 315,5 млрд рублей, 110,7 млрд рублей и 164,1 млрд рублей соответственно.

На 6%, до 106 млрд рублей выросло финансирование системы ФСИН; на 5%, до 55,812 млрд рублей — органов прокуратуры и следствия.

Несмотря на пандемию самая скромная прибавка в финансировании досталась МЧС: бюджет министерства вырос на 1,5 млрд рублей, до 23,75 млрд.

Расходы на содержание аппарата чиновников и органов госвласти взлетели на 20%, до 667 млрд рублей. «Функционирование президента Российской Федерации», по данным Минфина, подорожало в 1,5 раза, до 16,6 млрд рублей.

Расходы на судебную систему выросли на 7,5%, до 86 млрд рублей. Содержание ФНС, ФТС, а также органов финансового и бюджетного бюджетного надзора стало дороже на 16% и обошлось бюджету в 131 млрд рублей.

***

ГосДума разрешила Венесуэле еще три года не возвращать долг перед Россией

Государственная Дума России на заседании во вторник ратифицировала законопроект о реструктуризации кредита, выданного Венесуэле.

Третья за последние 4 года реструктуризация снова отсрочит погашение основной суммы долга, который на начало этого года составлял 3,4 млрд долларов.

В ближайшие три года Венесуэла будет гасить лишь проценты по кредиту — двумя траншами в год по 66,5 млн долларов каждый, следует из документа, размещенного в базе Думы.

Выплаты по «телу» долга переносятся на 2023-26 гг. В этот период размер полугодового транша увеличивается до 342 млн долларов, а годовые выплаты, соответственно, до 684 млн долларов. Последний платеж должен состояться 30 сентября 2026 года.

Протокол о реструктуризации венесуэльского долга, который висит на балансе Минфина уже почти 10 лет, был подписан в Москве в августе 2018 года.Через два месяца начал применяться новый, смягченный режим погашения. Тем не менее, договоренности требовали ратификации на уровне парламентов двух стран.

Венесуэла завершила все процедуры 3 июня этого года, рассказал первый зампред думского комитета по международным делам Юрий Олейников. После утверждения законопроекта Думой все юридические формальности можно считать завершенными.

Россия предоставила Венесуэле займ на 4 млрд долларов в 2011 году для финансирования поставок российской промышленной продукции. Спустя три года на фоне обвала цен на нефть Венесуэла попросил продлить срок действия кредита.

В 2016-м правительство одобрило реструктуризацию долга, который к тому моменту снизился до 2,84 млрд долларов. Он должен был гаситься равными траншами в 2019-22 гг.

Но кризис в венесуэльской экономике, которая за время президенства Мадуро потеряла 40% и более 70% нефтедобычи, сорвал и этот план. В ноябре 2017-го Мадуро в ходе встречи с президентом РФ Владимиром Путиным договорился о новой отсрочке погашения — до 2026 года.

Объем долга к тому моменту вырос до 3,15 млрд долларов, а затем еще почти на 250 млн долларов.

***

Почти половина работодателей в России заявили о сокращении сотрудников

Около 45% работодателей заявили о сокращении численности персонала в их компаниях на конец мая. В среднем под сокращение попали около 20% сотрудников, говорится в аналитических материалах российской платформы поиска работы HeadHunter, которые имеются в распоряжении ТАСС.

«В конце мая 45% опрошенных работодателей заявили о том, что численность персонала в их компаниях сократилась (в конце апреля 2020 года было лишь 20%). В среднем под сокращение персонала попали около 20% сотрудников в компаниях. Однако увеличилась доля компаний, чьи представители заявили об увеличении штата: в апреле их было 3%, сейчас их 14%. В вопросе о планах по уменьшению или увеличению штата в ближайшие полгода в апреле было гораздо больше неопределенности в ответах, в мае же ответов о возможном увеличении численности сотрудников стало больше (35% против 21%)», — говорится в исследовании.

Те, кто планирует сокращение персонала в ближайшие месяцы, отмечается в материалах, говорят об уменьшении численности в среднем на 16%. Те, кто планирует увеличение штата, подразумевают в среднем увеличение численности на 10%.

Как показало исследование, в апреле — мае не было ни резкого роста официально регистрируемой безработицы, ни роста числа резюме на сайтах поиска работы: в целом компании пытались максимально сохранить персонал.

Отмечается, что треть компаний не ожидала изменения зарплат в ближайшие полгода. Причем наиболее уверенными в этом плане себя чувствовали средние и крупные компании, а также компании Урала, Сибири и Дальнего Востока. Ожидали уменьшения зарплат сотрудников 27% компаний (45% среди компаний с численностью от 100 до 250 человек). В апреле в 20% компаний заявили, что сократили число сотрудников, причем чаще всего об этом заявляли небольшие компании (до 100 сотрудников — 24%) и крупнейшие (свыше 3 тыс. сотрудников — 27%), а также почти половина компаний из Санкт-Петербурга и Северо-Западного федерального округа (46%).

Кроме того, в материалах говорится, что фонд оплаты труда с началом кризиса сократился в 56% опрошенных компаний: в среднем уменьшение произошло на 28%. В каждой десятой он увеличился, у каждой третьей он не изменился. О планах по уменьшению фонда оплаты труда в ближайшие полгода заявили 28% опрошенных работодателей (речь идет в среднем об уменьшении на 18%), а об увеличении — 23% (речь об увеличении на 22%).

***

Западные деньги уронили российский рынок акций рекордно за месяц

Российский рынок акций не удержался на вершинах весеннего ралли и покатился по наклонной вниз на фоне дивидендных «отсечек» крупнейших компаний и продаж со стороны западных фондов, которые продолжаются четыре недели подряд.

К 16.59 мск вторника индекс МосБиржи падает на 1,72% — рекордно с 4 июня, теряя в капитализации 202 миллиарда рублей.

Индекс РТС, отражающий долларовую стоимость бумаг, падает на 2,42% , до 1202 пункта и обновляет минимумы с 15 июня.

Траурную процессию «голубых фишек» возглавляет нефтегазовый сектор. На 3,31%, или 44 млрд рублей дешевеет «Сургутнефтегаз», на 2,72% падают акции ЛУКОЙЛа, который теряет 95 миллиардов рублей капитализации.

На 1,43% дешевеет «Газпром», отчитавшийся во вторник о первом за пять лет квартальном убытке, размер которого — 116 млрд рублей — стал рекордным с 2014 года.

Минимумы за три месяца на отметке 17350 рублей за акцию обновили котировки «Норникеля», который в конце прошлой неделе допустил еще один разлив нефтепродуктов в Арктике, хотя и меньшего масштаба, чем месяц назад: в почву и водоемы попало 44 тонны авиатоплива.

С момента утечки под Норильском, которая обернулась крупнейшей экологической катастрофой в России с 1995 года, компания потеряла 20% капитализации, а ее акционеры суммарно обеднели на 639 миллиардов рублей.

Инвесторы избавляются от бумаг на фоне череды закрытий реестров под получение дивидендов, отмечает аналитик «Алор-Брокер» Алексей Антонов. «Отсечка», как правило, приводит к падению котировок на величину дивидендной доходности.

Западные инвесторы начали готовиться к сезону летних коррекций в российских бумагах еще в июне, когда индексы отскочили на 40% от показанного в марте «дна». Фонды-нерезиденты выходят с рынка РФ четыре недели подряд, причем скорость распродажи нарастает.

На прошлой неделе чистый отток капитала из российских акций со стороны иностранных фондов составил 100 млн долларов против 90 млн неделей ранее. Фонды, ориентированные исключительно на Россию, сбросили бумаг на 70 млн долларов — это второй худший результат с марта, отмечают в обзоре аналитики BCS GM.

***

Кеш преткновения: эксперты посчитали правильным ужесточить контроль операций с наличными

Российские банки в скором времени будут обязаны сообщать обо всех операциях юридических лиц с наличностью на сумму свыше 600 тыс. рублей, этому будет способствовать закон об усилении контроля за операциями с наличными, накануне подписанный президентом России Владимиром Путиным. По мнению опрошенных ТАСС профильных экспертов, банкиров и предпринимателей, ужесточение контроля будет правильной мерой, но при этом среди издержек отмечают большее число подтверждающих документов по операциям со стороны бизнеса.

Антиотмывочный закон

В предпринимательской среде этот закон («О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (115-ФЗ) — прим.) традиционно называют «антиотмывочным». Ранее банковские организации должны были осуществлять контроль и извещать Росфинмониторинг только при снятии со счета компании или зачислении на ее счет наличных денег на сумму 600 тысяч рублей и более в случаях, если это не обусловлено хозяйственными нуждами. Закон с новыми поправками вводит контроль таких операций независимо от характера деятельности юридического лица, то есть любые подобные операции с наличными на эту сумму будут контролироваться. Кроме того, фиксировать будут и операции на сумму от 600 тысяч рублей при зачислении или списании со счета иностранной структуры без образования юридического лица, а также при осуществлении лизинговых платежей.

Согласно прошлогоднему отчету Росфинмониторинга, оборот наличных денежных средств у компаний является одним из самых слабых мест современной российского бизнеса и благодатной почвой для ведения «теневого» предпринимательства. При этом, согласно тому же отчету, за последние годы объемы обналичивания денег в банковском секторе сократились в 3,8 раза — с 1,2 трлн рублей до 326 млрд рублей.

Продолжение следует…