Новости экономики. 04.12.2020

Фото: Вася Ложкин

Реальная инфляция для россиян превысила официальную в 3,5 раза

Инфляционная идиллия, которую рисует в России Росстат, рапортуя о рекордно низких темпах роста цен, разбивается вдребезги, если условную «потребительскую корзину» заменить на набор товаров, реально покупаемых людьми.

Индекс цен на повседневные товары, которые люди ежедневно приобретают в магазинах, — включая пищевые продукты, напитки, моющие средства, предметы личной гигиены, косметику, лекарства, одежду, — растет в разы быстрее официальной инфляции, выяснили эксперты «Ромира».

На конец октября-2020 годовая инфляция товаров категории FMCG составила 14%, при том что официальный индекс потребительских цен на этот месяц вырос на 3,99%, а продовольственная инфляция составила 4,83%.

В отличие от Росстата, который считает инфляцию по виртуальной корзине из товаров и услуг, «Ромир» замеряет цены на товары по факту их покупки, анализируя реальное поведение скан-панели домохозяйств и высчитывая индекс на основе чеков из магазинов.

Подсчитанная таким образом инфляция за последние 12 месяцев ускорилась почти в 5 раз, тогда как официальный индекс потребительских цен почти не изменился: год назад он составлял 3,75%.

«В этом году темпы повышения цен обусловлены ростом курса валют, так как множество продуктов на рынке являются импортными, а для еще большего количества категорий характерны закупки импортного сырья», — комментирует результаты исследования исполнительный директора «Ромир» Инна Караева.

В отличие от плавной инфляции от Росстата, дефлятор «Ромира» показывает скачкообразные изменения цен, реагирующих на динамику курса рубля и изменения в налоговом законодательстве. При этом производители и ритейлеры переписывают ценники практически одновременно.

***

МосБиржа зафиксировала рекордный отток с брокерских счетов физлиц

Розничные инвесторы на Московской бирже начали по-крупному избавляться от акций впервые за последние два года.

В ноябре торговая площадка зафиксировала рекордный отток с розничных брокерских счетов, отмечают в обзоре в пятницу аналитики Сбербанк CIB.

За месяц частные лица продали акций компаний РФ на 116 млрд рублей, или 1,5 млрд долларов, фиксируя прибыль после ралли, темпы которого стали максимальными за последние 6 лет.

По итогам ноября индекс РТС взлетел на 23%, а индекс МосБиржи — на 15%, что стало лучшим результатом с января и февраля 2015 года соответственно.

«Отток розничных инвестиций вполне объясним. На фоне оптимизма, вызванного новостями о вакцинах от коронавируса, инвесторы на глобальных рынках начали покупать активы в цикличных сегментах, в том числе российские акции. Но если кто-то покупает, значит, кто-то должен продавать — и такими продавцами стали розничные инвесторы», — отмечают в Сбербанк CIB.

По оценке аналитиков, приток инвестиций со стороны нерезидентов на рынок акций составил 2,5 млрд долларов. Эта сумма включает как продажи физлиц, так и реализацию бумаг на IPO (на 1 млрд долларов).

Иностранные инвесторы, продававшие Россию почти без остановок с марта, переключились к покупкам в ноябре, и чистый приток капитала наблюдается четыре недели подряд.

За период с 25 ноября по 2 декабря зарубежные фонды принесли на рынок еще 133 млн долларов. Из этой суммы 81 млн пришло от фондов развивающихся рынков, 49 млн — от фондов, ориентированных исключительно на Россию, и 22 млн — через неспециализированные глобальные фонды.

***

Россия снова проиграла суд о выплате $50 млрд акционерам «Юкоса»

Верховный суд Нидерландов принял решение отклонить ходатайство российской стороны, поданное в рамках разбирательства по делу ЮКОСа. Решение опубликовано в пятницу на сайте инстанции.

Россия требовала приостановить исполнение арбитражных решений о выплате более $50 млрд бывшим акционерам нефтяной компании по крайней мере до завершения рассмотрения дела по существу.

Однако суд счел, что вероятность победы российской стороны «не настолько высока, чтобы одобрять приостановку исполнения решений, не дожидаясь окончательного вердикта». При оценке того, как будут затронуты интересы обеих сторон в связи с продолжением или приостановкой исполнения решений, суд также «не нашел оснований для удовлетворения ходатайства РФ».

«Данное решение означает, что бывшие акционеры ЮКОСа могут продолжать добиваться исполнения арбитражных решений в ожидании окончательного решения по делу, — говорится в документе. — Слушания в рамках разбирательства по существу пройдут в начале 2021 года».

В настоящий момент долг России по решению суда достиг $57 млрд, из которых $7 млрд — это накопленные за 6 лет пени.

Международный арбитраж, созданный при посредничестве Постоянной палаты третейского суда в Гааге, после 10 лет рассмотрения дела в 2014 году обязал Россию выплатить более $50 млрд связанным с бывшими акционерами ЮКОСа компаниям Yukos Universal, Hulley Enterprises и Veteran Petroleum. Судьи посчитали, что действия России в отношении ЮКОСа нарушали Договор к Энергетической хартии, который страна подписала, но не ратифицировала. Российская сторона апеллировала к тому, что определенные положения документа не могли применяться к ней без выполнения процедуры ратификации.

***

Россия и ОПЕК увеличат добычу нефти

Россия и ОПЕК после мучительных переговоров, которые едва не закончились ссорой, все же определились с действиями на нефтяном рынке в 2021 году.

Начиная с января альянс ОПЕК+ увеличит добычу на 500 тысяч баррелей в сутки, а затем будет пересматривать объем ежемесячно — такое решение приняли министры двух десятков нефтяных стран во главе с Саудовской Аравией и РФ.

Квоты каждого участника сделки останутся прежними — Россия сможет нарастить поставки на 125 тысяч баррелей в день, сообщил глава Минэнерго Александр Новак.

Мировой спрос на нефть сейчас на 9 млн баррелей в день ниже докризисного, заявил он на пресс-конференции по итогам переговоров. Ежедневные поставки ОПЕК+ почти полностью компенсируют этот провал: альянс качает на 7,7 млн баррелей в день меньше.

Изначальный план сделки подразумевал повышение добычи с января на 2 млн баррелей в сутки, но такой шаг был бы «небезопасен» для рынка, признал Новак.

Саудовская Аравия предлагала воздержаться от новых поставок и держать текущие квоты до конца марта, но возражения возникли у РФ и Объединенных Арабских Эмиратов.

В четверг Новак провел закрытое совещание с главами крупнейших нефтяных компаний, по итогам которого было решено: добиваться возможности хотя бы плавно, но наращивать добычу.

Сценарий переговоров начал катиться к де-жавю встречи в марте, когда Москва отказалась уступить саудитам, предлагавшим сокращать добычу из-за первой волны Covid.

Сблизить позиции не удавалось три дня: изначально намеченные на 1 декабря, финальные переговоры дважды откладывались, а когда все же стартовали, едва не обернулись скандалом. Глава Минэнерго Саудовской Аравии принц Абдулализ бен Сальман отказался вести конференцию, оставив Новака — второго сопредседателя — в одиночестве.

Но Россию поддержали ОАЭ и, как отмечает со ссылкой на источники «Коммерсант», одним из аргументов было то, что рост цен на нефть выше 50 долларов за баррель позволит американским сланцевым компаниям финансово захеджировать часть добычи и ускорит их возвращение на рынок.

***

Интерпол отказал в розыске сбежавших за границу экс-владельцев Промсвязьбанка

Интерпол отказал российским правоохранительным органам в розыске бывших совладельцев Промсвязьбанка Алексея и Дмитрия Ананьевых. Об этом ТАСС сообщила защита бывших банкиров.

«Интерпол снял с розыска Алексея Ананьева, сочтя его преследование политически мотивированным», — сказал адвокат Алексей Кирсанов.

Адвокат подчеркнул, что фактически Интерпол остановил все розыскные процедуры.

По словам источника, близкого к ситуации, аналогичное решение принято в отношении Дмитрия Ананьева.

Братья Дмитрий и Алексей Ананьевы заочно арестованы в России и объявлены в международный розыск, они находятся за рубежом. Ананьевы обвиняются в растрате (ч. 4 ст. 160 УК РФ) и подозреваются в причинении ущерба путем обмана (пп.»а», «б» ч. 2 ст. 165 УК РФ) и легализации денежных средств (пп. «а», «б» статьи 174 прим. 1 УК РФ). Следствие считает, что Ананьевы совершили преступления в составе организованной группы, все члены которой не установлены. Потерпевшим по делу признан Промсвязьбанк, временная администрация которого обратилась в Следственный комитет с заявлением о возбуждении уголовного дела.

Защита настаивает на невиновности Ананьевых и незаконности их заочного ареста. В суде адвокаты просили о назначении им меры пресечения, не связанной с арестом.

Постановления суда пока не вступило в силу, адвокаты могут обжаловать его в Мосгорсуде. В случае вступления в силу постановления об аресте будут действовать в течение двух месяцев с момента задержания обвиняемых.

***

Россияне отвергли дедолларизацию

Курс на дедолларизацию финансовой системы, провозглашенный президентом Владимиром Путиным и главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной, не встретил поддержки у российского населения и бизнеса.

Заявления Путина о грядущем крахе американской валютной системы и решение ЦБ РФ избавиться от долларовых активов в резервах никак не изменили отношение к валюте США в частном секторе экономики.

Доля доллара в иностранных активах нефинансового сектора за последние 7 лет не изменилась и на 2020 год составляет 45%, отмечают в обзоре аналитики ING.

Доля доллара в обороте валютных торгов на Московской бирже за последний год даже выросла и достигла 83%. «Политически мотивированная дедолларизация сверху», пишет ING, затронула лишь сферы, поддающиеся прямому госконтролю.

Так, ЦБ РФ практически полностью ликвидировал вложения в американский госдолг и снизил долю доллара в золотовалютных резервах до 20%. При этом в среднем мировые центробанки держат в американской валюте 60% активов, а доля платежей через систему SWFT в ней составляет около 40%.

Доля доллара в сделках по торговле сырьем упала с примерно 80% до 49% за 7 лет, благодаря переходу на оплату в евро и китайских юанях.

В европейскую валюту, а также в рубли крупные корпорации стремятся перевести свой внешний долг. В результате доля долларовых займов опустилась до 37%, хотя в 2013 году их было около половины.

Однако дедолларизация частного сектора оказалась «наиболее серьезным вызовом», и до сих пор «желания уменьшать долларовые активы не наблюдается ни у банков, ни у нефинансовых корпораций, ни у домохозяйств», отмечает ING.

«Похоже, частный сектор РФ продолжает доверять доллару и готов пожертвовать доходностью и рисковать в связи с возможными санкциями. Чтобы добиться прогресса, необходимо повышение доверия к национальной валюте, или появление глобальной, либо же региональной альтернативы доллару. В противном случае финансовая стабильность в России останется подвержена рискам санкций (по доллару) и рискам стабильности европейской банковской системы (по евро)», — заключают эксперты банка.

***

Главный экономист ВЭБа предсказал повышение ключевой ставки ЦБ РФ

Экономические факторы сейчас складываются в пользу повышения ключевой ставки ЦБ РФ на одном из ближайших заседаний, сообщил журналистам главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач в кулуарах Первого Евразийского конгресса.

«Я надеюсь, что 18 декабря ключевая ставка не будет меняться, но скорее факторы складываются к сторону ее повышения либо в конце декабря, либо дальше, потому что инфляция ускоряется. Думаю, по году она будет 4,4-4,5% и это результат не только курса», — сказал он.

2020 год сопровождался активным смягчением денежно-кредитной политики, как российским ЦБ, так и мировыми регуляторами, в рамках борьбы с экономическими последствиями пандемии. С начала года Банк России понизил ключевую ставку четыре раза подряд, установив очередной исторический минимум в 4,25% на заседании в июле. На данном уровне она продолжает держаться по сегодняшний день. С момента введения в 2013 году ставка не опускалась ниже 5,5%.

Первый Евразийский конгресс организован Евразийским банком развития (ЕАБР). Главными темами конгресса являются перспективы формирования Большой Евразии, оценка потенциал экономической интеграции, возможности выравнивания уровней развития экономик и благосостояния граждан стран ЕАЭС.

ЕАБР — международный банк развития, учрежденный Россией и Казахстаном в январе 2006 года для содействия развитию рыночной экономики государств-участников. Странами — участниками банка являются Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Россия и Таджикистан. В Евразийский экономический союз, который начал работу с января 2015 г., заменив собой ЕврАзЭС, входят в настоящее время Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия и Россия, Молдавия имеет статус наблюдателя.

Продолжение следует…