Новости экономики. 13.03.2020

Фото: Вася Ложкин

Европа начала отказываться от российской нефти

У нефтетрейдеров в Европе начали возникать сложности с продажей российской нефти Urals после того, как Саудовская Аравия объявила о планах резко увеличить добычу, утроить поставки в ЕС и предложила клиентам апрельские партии по 25 долларов за баррель — со скидкой в 10 долларов к цене Brent.

Первый залп в «ценовой войне» двух крупнейших экспортеров нефти прозвучал в воскресенье, когда государственная добывающая компания королевства Saudi Aramcо объявила о резком снижении отгрузочных цен на всех рынках. Максимальный дисконт Эр-Рияд предоставил европейским покупателям, традиционно ориентированным на Россию.

Уже в понедельник Vitol, крупнейший независимый нефтетрейдер в мире, и Trafigura Group, занимающая второе место по объему поставок, не нашли покупателей на Urals, пишет Bloomberg.

На среду, как отмечает Reuters, в системе Platts заявок на покупку российской нефти не было. Stasco, Vitol и Trafigura предлагали ее со скидкой в 3-3,1 доллара к Brent. Это на 7 долларов (то есть 20%) дороже саудовских баррелей.

«Все будут стремиться закупать у саудитов», — сказал Reuters европейский нефтетрейдер: в рамках долгосрочных контрактов у покупателей есть опцион на максимально возможный объем, и его постараются использовать.

На ближайшие недели — российским поставкам ничего не угрожает: саудовская нефть придет не раньше середины апреля, говорит другой трейдер. Но по мере приближения конца марта «люди будут стремиться минимизировать объемы Urals, потому что они знают, что могут получить саудовские баррели; цены настолько низкие, что это гораздо выгоднее», добавляет он.

***

Путин: Крупный бизнес нельзя допускать к управлению страной

Крупный бизнес в лице руководителей российских компаний нельзя допускать к принятию решений по управлению страной, будь то экономическая политика, внутренняя политика или отношения с внешним миром. Об этом заявил президент РФ Владимир Путин в интервью ТАСС.

По словам Путина, он знал и знает всех «капитанов бизнеса», со всеми работал. «Дело не в том, чтобы кого-то закручивать, там чего-то откручивать и отрывать им всякие места. Дело совершенно не в этом. Дело знаете в чем? Не допускать к управлению страной, не влиять на политические решения», — подчеркнул президент.

Крупный бизнес, продолжил он, «и тогда, и сейчас ищет ходы, лоббирует свои интересы».

«Разница в <…> 90-х и сейчас заключалась в том, что они напрямую влияли на принимаемые государством решения — и в вопросах внутренней политики, экономической и даже внешней. И в вопросах безопасности. Руководители сегодняшних компаний такой привилегией не пользуются», — сказал Путин.

Он добавил, что бизнесмены оставили попытки повлиять на политическое руководство страны. «Они поняли, что это невозможно, и даже не лезут», — отметил Путин.

Утверждения о том, что частный бизнес в России вымирает, а государство занимает все большую долю в экономике, по мнению Путина, «не соответствуют действительности».

«Я считаю, что у нас в целом сбалансированная ситуация», — сказал он: меньше половины из 20 крупнейших компаний страны являются структурами с госучастием.

«Да, есть разные подсчеты участия государства в экономике. Кто-то считает, что слишком много государства в экономике, кто-то считает, что нормально. И разные методики дают разный конечный результат», — констатировал президент.

***

«Роснефть» заявила об уязвимости Саудовской Аравии в ценовой войне

Экономика Саудовской Аравии гораздо более зависима от нефтяных доходов, чем российская. Сотрудничество двух стран в сделке ОПЕК+ было позитивным, но в условиях шантажа Россия не пойдет на новые сокращения добычи. Такое мнение пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев высказал в эфире радиостанции «Вести ФМ».

«Наша нефтяная отрасль доказала, что может существовать в условиях санкций, колоссальных колебаний. У саудитов издержки добычи ниже, чем у нас, некритично, но ниже, потому что у нас тоже очень низкие при всех возможных реальных ценах. У них колоссальные социально-политические издержки, у них вся жизнь, воспроизводство себя, государства, полностью строятся на нефтяных доходах — они гораздо более уязвимы в этой ситуации. Мы готовы выдержать этот шантаж», — сказал он.

По мнению Леонтьева, сделка ОПЕК+ приносила позитивный эффект для обеих стран. «Однако в определенный момент Саудовская Аравия решила сорвать этот диалог. То, что произошло, было обычным ультиматумом, шантажом», — считает он. Пресс-секретарь «Роснефти» отметил, что причины, которые заставили Эр-Рияд занять столь жесткую позицию, непонятны.

Леонтьев уверен в том, что вернуть Россию в соглашение путем шантажа не удастся. «Начиная с «путинских» времен никому не удавалось брать Россию на шантаж. Не удастся и далее. Это не тот способ, которым можно добиваться цели», — заявил он.

Россия и Саудовская Аравия создали соглашение ОПЕК+, в котором участвовали 24 страны, в конце 2016 года, когда цены на нефть долгое время находились на низких уровнях и даже опускались до 28 долларов за баррель. С начала 2017 года сделка заработала, участники начали сокращать добычу, что позволило цене нефти впервые за два года превысить отметку 40 долларов за баррель. Соглашение неоднократно продлевалось, однако на встрече в Вене 6 марта 2020 года стороны уже не смогли договориться о пролонгации договоренностей после марта. В апреле все участники сделки вправе восстанавливать добычу на свое усмотрение, Саудовская Аравия уже объявила о планах добывать на пределе мощностей, чтобы занять рынки.

***

Бегство в доллар парализовало рынки

На фоне роста опасений по поводу глобального кризиса ликвидности инвесторы считают, что есть только одна надежная гавань: доллар.

Фонды накапливают доллары, сбрасывая почти все остальные активы, от акций до облигаций и других валют. Торги на рынках акций Индии и Индонезии были приостановлены после резкого снижения, в то время как рынки облигаций в Австралии, Японии и Южной Корее практически парализовало, а стоимость долларового фондирования резко выросла.

«Имеет место безумная гонка за кэшем, — сказал Прашант Невнаха, старший стратег TD Securities в Сингапуре. — Есть ощущение, что возможности ФРС и, что более важно, монетарной политики ограничены. Рынок отчаянно жаждет какой-то реакции со стороны бюджетной политики».

Последствия коронавируса подогревают спрос на доллары в то время, как инвесторы взвешивают самую большую угрозу для мировой экономики со времен мирового финансового кризиса. Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос до трехлетнего максимума в четверг и может показать максимальный недельный подъем с ноября 2016 года.

Буфер ликвидности

В основе волнений лежит страх, что ликвидность может глобально иссякнуть в условиях, когда из-за вируса закрываются заводы и замедляется рост инвестиций. Центробанки сообща предприняли меры, пытаясь смягчить опасения, но это не принесло особых результатов.

«Происходит шок за шоком, и сейчас это подталкивает людей ликвидировать даже вложения в золото, чтобы быть уверенными, что у них есть запас денежных средств, — сказал Вишну Варатхан, руководитель отдела экономики и стратегии в Mizuho Bank Ltd. в Сингапуре. — Нельзя недооценивать вложения в доллар в качестве подушки безопасности».

***

Число случаев коронавируса в России увеличилось до 45

В России за сутки выявлено ещё 11 случаев заболевания коронавирусом COVID-19, общее количество инфицированных достигло 45, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на в оперативный штаб правительства.

Пять новых случаев зафиксировано в Москве, один — в Московской области, три — в Санкт-Петербурге, один в Ленинградской области и один в Пермском крае.

По данным эпидемиологического расследования, заболевшие граждане посещали страны, неблагополучные по коронавирусной инфекции, в последние две недели (Италия, Франция, Австрия), один случай выявлен активно как контактный с ранее заболевшими. Все госпитализированные находятся в инфекционных боксах.

«Определён круг лиц, с которыми они контактировали на территории Российской Федерации. Ведётся работа по помещению контактных лиц под медицинское наблюдение. Проводится их лабораторное обследование», — сообщает штаб.

С 13 марта Россия ограничивает авиасообщение с Италией, Германией, Францией и Испанией из-за пандемии коронавируса. В крупнейшие страны ЕС прекращаются все полеты за исключением регулярных рейсов из Москвы в Рим, Берлин, Мюнхен, Франкфурт-на-Майне, Мадрид, Барселону и Париж. Полеты выполняются исключительно через терминал F «Шереметьево».

Чартерные рейсы разрешаются лишь для вывоза из России иностранных туристов и россиян — из зарубежных стран.

Паника вокруг распространения новой коронавирусной инфекции является раздутой, поскольку принимаемые меры были бы аналогичными, если бы существовала угроза эпидемии гриппа, заявила 8 марта вице-премьер Татьяна Голикова.

***

США ввели санкции против еще одной «дочки» «Роснефти»

США вводят санкции против еще одной швейцарской структуры «Роснефти» за торговлю сырьем из Венесуэлы, объявило в четверг Управление по контролю за иностранными активами американского Минфина (OFAC).

Зарегистрированная в Женеве TNK Trading International S.A., контроль над которой «Роснефть» получила в 2017 году, занималась транспортировкой и посредничеством при продаже венесуэльской нефти и в нарушение санкций против режима Николаса Мадуро.

Отныне американские активы TTI блокируется, а любые сделки с ней должны быть закрыты до 20 мая — в противном случае нарушителю грозят вторичные санкции, говорится релизе OFAC.

Через две дочерние структуры «Роснефти» — TTI и Rosneft Trading, S.A., которая находится под санкционным режимом с 18 февраля, в 2019 году прошла «значительная доля» венесуэльского нефтяного экспорта, отмечает американский Минфин. В январе 2020-го TTI приобрела 14 млн баррелей у государственной PDVSA, которая находится в «черном списке» больше года.

«После введения 18 февраля санкций в отношении компании Rosneft Trading S. A. отправк грузов с венесуэльской нефтью стала осуществлять TNK Trading International SA в обход санкционных мер», — говорится в релизе.

«Санкции не являются постоянными и нацелены на изменение поведения. США ясно дали понять, что мы готовы рассматривать снятие санкций с тех, кто предпринимает конкретные, значимые и проверяемые действия для поддержки демократического порядка в Венесуэле», — отмечает OFAC.

Ведомство напоминает, что «Роснефть» с 2014 года находится в санкционных списках по Украине. Компании ограничен доступ на мировые рынки капитала и запрещено привлекать финансирование на Западе на срок дольше 14 дней.

По данным Reuters, с лета прошлого года «Роснефть» осталась единственным покупателем венесуэльской нефти, которую принимала в качестве оплаты кредитов на 16 млрд долларов и перепродавала на НПЗ в Индию и Китай.

***

ФРС идет в банк: Американский ЦБ напечатает $1,5 триллиона для спасения рынков

Федеральная резервная система США включила на полную мощность «печатный станок», чтобы сотнями миллиардов долларов залить пожар на глобальных рынках, которые потеряли больше 10 триллионов долларов капитализации на опасениях, что коронавирус столкнет мировую экономику в рецессию.

За два дня — 12 и 13 марта — Федеральный резервный банк Нью-Йорка предоставит банкам 1,5 триллиона долларов кредитов репо в ответ на худшую за три десятилетия распродажу американских и мировых акций.

В четверг Нью-Йоркский ФРБ провел операцию репо на 3 месяца с лимитом 500 млрд долларов. Из предложенной суммы банки взяли 78,4 млрд. В пятницу последует аналогичная операция на 500 млрд долларов и порция кредитов на 1 месяц на такую же сумму.

Одновременно ФРС увеличит лимит 1-дневного репо до 175 млрд долларов, 2-недельного — до 45 млрд, а также расширит программу выкупа государственных облигаций на все типы бумаг. Ее объем останется прежним — 60 млрд долларов.

За два дня ФРС может залить в систему беспрецедентную в истории сумму, побив рекорд октября-ноября 2008 года, когда на спасение рынков было брошено 1,2 триллиона долларов.

«ФРС пошла ва-банк», — говорит Джеймс Бьянко, президент Bianco Research. Рынки полыхают третий день подряд, и погасить их не могут ни снижение процентной ставки, ни обещанные администрацией Трампа налоговые стимулы на 300 млрд долларов.

С начала недели рынок акций США обвалился на 16%, рынок Германии рухнул на 22%, побив антирекорд с 1989 года. В четверг индекс акций европейских банков обвалился до исторического минимума, индекс Лондонской биржи упал на 10,87%, чего не было больше 30 лет. Цены на нефть спикировали на 31% за неделю, отток капитала с развивающихся рынков превысил рекорды кризиса 2008 года, а валюты EM, включая рубль и бразильский реал, потеряли 12-15%.

Продолжение следует…