Новости экономики 19.01.2022

Фото: Вася Ложкин

В России взлетели цены на кирпичи

Цены на кирпич в России на фоне общего удорожания стройматериалов выросли почти на 38% по итогам 2021 года, сообщили во вторник ТАСС в Национальном объединении строителей (НОСТРОЙ).

«Национальное объединение строителей отмечает, что за 2021 год средний рост цен на кирпич составил 37,68%», — сказали в пресс-службе.

Кроме того, по данным объединения, которое официально участвует в мониторинге цен строительных ресурсов, битумный кровельный материал за год подорожал на 30%, раствор — на 17%, бетон — на 16%.

Согласно данным Росстата, в целом стоимость строительных материалов в России за 2021 год выросла на 24%. В декабре цены в среднем выросли на 0,2%, в том числе на красный кирпич и ламинат — на 1,9%, оконное стекло — на 1,2%, рубероид — на 0,8%. В декабре подешевели: древесностружечные плиты, ориентированно-стружечные — на 1,4%, обрезные доски — на 0,1%.

Резкий рост цен на стройматериалы в России начался в конце 2020 года с удорожания металла, а позже и других строительных ресурсов. Для решения этой проблемы было предложено перевести закупки металлопродукции девелоперами напрямую у производителей, исключив трейдерское звено. Кроме того, в августе 2021 года правительство России разрешило увеличивать цены государственных контрактов на строительство, реконструкцию и капитальный ремонт в пределах 30% для компенсации удорожания стройматериалов. С 1 августа по 31 декабря 2021 года в России были введены заградительные пошлины на экспорт черных и цветных металлов, а также продукции металлургии за пределы Евразийского экономического союза. Вместе с этим ФАС возбудила дела против нескольких производителей и поставщиков металлопроката.

***

Россия начнет платить сама себе за продажу ПО за границу

Российские власти планируют простимулировать отечественную IT-отрасль и помочь выйти ей на мировой рынок с помощью механизма, который годами используются для финансирования оборонно-промышленного комплекса.

Зарубежные покупатели отечественного софта смогут получать кредиты на льготных условиях — такие же, как уже сейчас выделяются на покупку иностранцам российских вооружений и клиентам «Росатома», заказывающим строительство АЭС.

Как сообщают «Ведомости», такое предложение подготовило министерство цифрового развития. По его задумке, практически любой импортер российского ПО сможет получить деньги на его закупку в России.

Условия для получения займа будут максимально щадящими. Единственное условие будет заключаться в том, чтобы компания не находилась в процессе банкротства или ликвидации.

Крупные интеграторы и разработчики ПО заинтересованы в получении льготных кредитов, а банки, в свою очередь, готовы кредитовать IT-компании, если правительство распространит субсидии на эту категорию заемщиков, сообщил ТАСС замглавы Минцифры Максим Паршин.

Правительство РФ уже имеет программу льготного кредитования российских разработчиков ПО. В 2021 году финансирование получили 73 проекта. Кредитный портфель по ним составил порядка 50 млрд рублей. Сейчас в проработке 110 заявок на 40 млрд рублей.

Средняя процентная ставка по проектам, уже получившим кредиты по программе Минцифры, составляет 3%, при этом отдельные соглашения заключены со ставкой 1,5%, сообщил Паршин.

В 2020 году, по оценке «РУССОФТ, экспорт ПО из России составил 8,6 млрд долларов. Это чуть выше показателей 2019-го года (8,25 млрд долларов), но меньше максимума, установленного в 2018 году (9,68 млрд долларов).

***

В России установили 10-летний рекорд по сбору металлолома

Сбор лома черных металлов в России в 2021 г. вырос на 10%, до 30,13 млн тонн, достигнув самого высокого показателя за последние 10 лет. Это следует из материалов ассоциации переработчиков лома НСРО «Руслом.ком», предоставленных ТАСС. Ценовая конъюнктура стимулировала владельцев лома, в том числе граждан, продавать сырье, пояснили в ассоциации.

По данным «Руслом.ком», в предыдущие годы сбор лома в основном находился в пределах 27-29 млн тонн. «В первые семь месяцев 2021 г. объемы росли благодаря высоким ценам на лом черных металлов, ведь стальная продукция подорожала как на российском, так и на зарубежном рынке», — прокомментировал ТАСС директор ассоциации переработчиков лома Виктор Ковшевный.

В оставшийся период года показатели сбора снижались, так как некоторые производители стальной заготовки сократили свой выпуск и, соответственно, потребление лома из-за введения экспортных пошлин на металлы, а также снижения экспортных цен, пояснил Ковшевный. Кроме того, на уменьшение сбора во втором полугодии 2021 г. повлияло снижение возможности экспорта лома после увеличения минимальной вывозной пошлины на этот вид сырья, отметил он.

Экспорт лома и пошлины

Согласно постановлению правительства РФ, опубликованному 25 июня 2021 г., пошлина на экспорт лома черных металлов из России была повышена до 5%, но не менее 70 евро за тонну на полгода. Ранее действовала ставка в 5%, но не менее 45 евро за тонну. Такие меры были предприняты для обеспечения внутреннего рынка сырьем и сдерживания цен.

По итогам 2021 г. экспорт лома черных металлов из России за пределы Евразийского экономического союза сократился на 16%, до 3,22 млн тонн, следует из материалов «Руслом.ком».

Перспективы 2022 г.

С 1 января 2022 г. минимальная ставка пошлины на экспорт лома и отходов черных металлов из РФ выросла с 70 до 100 евро за тонну. Таким образом, ставка пошлины составила 5%, но не менее 100 евро за тонну.

По прогнозам «Руслом.ком», сбор лома в России в 2022 г. может составить 25,6 млн тонн при сохранении действия экспортной пошлины и 27-28 млн тонн при ее отмене.

В связи с повышением минимальной ставки пошлины в 2022 г. многие экспортеры Северо-Западного и Дальневосточного федеральных округов заявляют о прекращении деятельности из-за логистических трудностей с переориентацией экспортных потоков на внутренний рынок, говорится в материалах ассоциации.

***

Минфин отчаялся занять деньги для бюджета: Аукционы ОФЗ отменены на фоне обвала рынка

Минфин России отменил аукционы облигаций федерального займа на фоне обвала котировок, которое затронуло как госбумаги в рублях, так и суверенные еврооблигации.

Размещение ОФЗ в среду, 19 января, не состоится, объявила пресс-служба ведомства, уточнив, что решение принято «в целях стабилизиации рынка».

Пережив сильнейшее с 2014 года падение в прошлом году, ОФЗ ускорили обвал в январе на фоне сообщений о переброске российской армии к границам с Украиной и воинственной риторики Кремля, пригрозившего военным ответом НАТО в случае отказа альянса вернуться к границам 1997 года.

Снова оказавшись под дамокловым мечом санкций, с начала месяца индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, рухнул на 7 процентных пунктов и обновил минимум с ноября-2019 — 128,74 пункта на 16.45 мск вторника.

Доходности классических ОФЗ подскочили до 9,5-9,7% годовых, хотя осенью Минфин мог занимать для бюджета под 7% годовых и даже ниже.

Попытка выйти на рынок долга на прошлой неделе закончилась для ведомства плачевно. Предложив инвесторам два выпуска без лимита на объем, Минфин смог привлечь лишь 28,5 млрд рублей — вдвое меньше 60-70 млрд, которые нужны каждую неделю, чтобы выполнить квартальный план (700 млрд рублей).

Аукционы показали, что покупатели сторонятся российских госбумаг, оставляя бремя их покупки узкому кругу близких государству банков. На размещении ОФЗ-2637 12 января половина объема — 8 из 16,5 млрд рублей — ушла в руки трех покупателей, а чтобы разместить остаток Минфину пришлось представить рекордную с августа скидку к рыночной цене.

От ОФЗ массированно избавляются «дочки» работающих в России иностранных банков, отмечают в обзоре аналитики Сбербанк CIВ: на минувшей неделе они вывели с рынка 217 млрд рублей, сократив вложения в короткие выпуски на 58,4 млрд рублей, в среднесрочные — на 104,2 млрд рублей, а долгосрочные — на 34,3 млрд.

Непосредственно иностранные участники занимают выжидательную позицию: с их стороны отток составил лишь 3,2 млрд рублей.

Но к продажам ОФЗ подключаются и российские участники, отмечает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой.

«Проблема усугубляется тем, что причина снижения — это не только геополитика, но и неопределенность пиковых уровней по ставке ЦБ для обуздания инфляции, проблему которой регулятор рассматривает как среднесрочный вызов, а не краткосрочную неприятность, — рассуждает Полевой. — Поэтому сама по себе стабилизация геополитической истории может оказаться недостаточным драйвером для восстановления ОФЗ, поскольку в этом сценарии будет всегда активизироваться Минфин с первичным предложением средних и длинных бумаг».

***

Отток капитала из России установил рекорд с присоединения Крыма

Куш из нефтегазовых долларов, который сорвала Россия, благодаря взлетевшим ценам на сырье, стремительно утекает из страны.

Чистый вывоз капитала частным сектором по итогам 2021 года составил 72 млрд долларов, сообщил ЦБ РФ во вторник в оперативной оценке платежного баланса.

По сравнению с 2020-м отток ускорился почти в 1,5 раза и стал рекордным с 2014 года, когда на фоне присоединения Крыма и санкций Запада из России было вывезено 152,1 млрд долларов.

За год российская экономика заработала 489,8 млрд долларов валютной выручки от экспорта товаров. Доходы от нефти подскочили на 52%, от газа — на 110%, от нефтепродуктов — на 51%.

Около 60% это суммы (303,9 млрд долларов) ушло из страны на закупку зарубежных товаров, но даже с учетом оттока на импорт услуг и по другим основным статьям российская экономика получила рекордную в истории условную валютную прибыль — 120,3 млрд долларов. В такую сумму ЦБ оценил профицит платежного баланса. Но отток капитала «отъел» от него две трети.

Причем если раньше отток формировали в основном банки, которые гасили внешний долг, теперь «определяющую роль сыграло приобретение иностранных активов прочими секторами преимущественно в форме прямых инвестиций», констатирует центробанк.

Речь идет об операциях бизнеса — от крупного до малого, — который выводит прибыли из страны и паркует их в капиталах и активах офшорных юрисдикций. За год такой отток ускорился в 9 раз и достиг 53,6 млрд долларов.

Чистый баланс прямых инвестиций составил минус 22,9 млрд долларов — на столько в Россию по этому каналу пришло меньше, чем было выведено из страны.

Несмотря на политику деофшоризации, апелляции к патриотизму и угрозы уголовных дел, компании продолжают хранить деньги на Кипре, а физлица инвестировать в зарубежную недвижимость. Словно решето, которое невозможно наполнить, российская экономика продолжает протекать валютой на десятки миллиардов долларов, и чем больше экспортной выручки поступает в страну — тем выше становится отток.

Структура и динамика потоков капитала указывает на низкий аппетит к капиталу внутри страны, указывает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Предприниматели в массе не доверяют государству (55%), считают, что вести «сложно» или «очень сложно» (87%), и лишь 7% верят, что экономика покажет «рывок» до мировых темпов роста, как того требует президент (согласно опросу PwC).

У иностранных инвесторов доверия не больше: за год они сбросили государственные облигации на 3,2 млрд долларов, а из других ценных бумаг, включая акции, забрали 11,2 млрд. Еще 13 млрд долларов вывели из страны российские физлица и юрлица, покупая акции и бонды за рубежом.

Итоговый отток капитала мог бы быть еще больше и составить почти 90 млрд долларов, если бы не поступления от Международного валютного фонда. Он в августе выделил России 17,5 млрд долларов в рамках пакета помощи экономикам мира после пандемии. Эти деньги ЦБ сложил в золотовалютные резервы, размер которых по итогам года достиг рекордных 630,6 млрд долларов.

Январь, который принес России резкое обострение геополитических рисков, провал переговоров с США и НАТО, страхи войны и угрозу самых жестких в истории санкций, обернется дополнительным оттоком спекулятивного капитала на 6-6,5 млрд долларов, оценивают аналитики Райффайзенбанка. Это сумма, которую иностранные инвесторы, по оценке банка, заберут с фондового и долгового рынка.

***

«Рынок охвачен паникой»: Российские акции рухнули на 2 триллиона рублей за день

Российский рынок четвертый день подряд остается во власти крупных продавцов и не может нащупать «дна», продолжая свободное падение, которое уже вошло в топ-4 сильнейших за последние десять лет. По итогам торгов во вторник индекс МосБиржи, включающий акции 43 крупнейших российских компаний, рухнул на 6,5% — максимальную величину с марта 2020 года, а РТС, отражающий долларовую капитализацию бумаг, просел на 7,29%.

За последние 10 лет лишь трижды рынок видел обвалы сильнее — в начале пандемии в 2020 году, на фоне введения санкций в апреле 2018-го и после аннексии Крыма в марте 2014-го.

Практически безоткатное падение, которое началось 13 января после безрезультатных переговоров Россия-НАТО и серии воинственных заявлений от российского МИДа и Кремля отрезало 12,1% от капитализации индекса МосБиржи, опустив его до минимума с февраля-2020 — 3228,9 пункта. И если рынок завершит январь на этой отметке, он станет худшим месяцем для российских акций с 2009 года.

Рынок охвачен паникой, вызванной рисками начала военных действий на Украине, отмечает главный аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Свежую порцию масла в огонь подлили новости об эвакуации десятков российских дипломатов из Киева и Львова, опровергать которые МИД РФ не стал.

«Рынок тянут вниз геополитические страхи. Для того, чтобы эти эмоциональные распродажи завершились или хотя бы приостановились, нужны сигналы о нормализации отношений с Западом», — говорит старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев.

Но пока таких признаков не наблюдается. Переговоры глав МИД РФ и Германии Сергея Лаврова и Анналены Бербок во вторник не принесли прорыва. Лавров вновь назвал неприемлемым требования Запада отвести войск от границ с Украиной и возложил на Евросоюз вину за ухудшение отношений. Пока дипломаты не могут договориться, «фондовый рынок спасается от рисков бегством», констатирует Силаев.

По итогам торгов во вторник топ-5 крупнейших российских компаний подешевели суммарно на 2,3 триллиона рублей, следует из биржевых данных.

Акции Сбербанка падали более чем на 10% и обновили минимумы с лета-2020 — 228,09 рубля за бумагу. Капитализация банка сократилась на 541 млрд рублей за день и 1,134 триллиона — с начала года.

Акции «Газпрома» обвалились на 8,5%, а его рыночная стоимость сократилась на 675 млрд рублей за день торгов. С начала газовая монополия стала дешевле на 12,5%, или 903 млрд рублей.

Акции «Роснефти» в моменте падали более чем на 12%, а на вечерней сессии сократили обвал до 7,8%. Компания потеряла 695 млрд рублей капитализации за день и 737 млрд — с начала года. «Норникель» упал на 5%, или 174 млрд рублей в пересчете на рыночную стоимость. «Лукойл» потерял 248 млрд рублей капитализации, падая в моменте на 6,4%.

В плюсе по итогам дня оказались лишь две акции — «Транснефть» (+0,68%) и ВСМПО «Ависма» (+3,68%).

Характер распродаж говорит о том, что позиции массированно сокращают крупные игроки, обращает внимание Евгений Коган, президент ИГ «Московские партнеры». Судя по всему, на рынке начались маржин-коллы, причем особенно досталось Сберу, отмечает управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин: игроки были вынуждены резать убыточные позиции, продавая бумаги по любым ценам и толкая котировки еще ниже.

Под ударом оказались и сотни тысяч начинающих инвесторов, которые пришли на рынок в прошлом году, вложив в российские акции 1,3 триллиона рублей. Теперь они продают, чтобы забрать свои деньги, говорит аналитик ФГ «Калита Финанс» Дмитрий Голубовкий.

Но сделать это могут далеко не все: акции Сбера, который занимает почти 20% в портфелях частных трейдеров и имеет больше миллиона акционеров-физлиц, торгуются на минимумах за полтора года. Это означает, что каждый, кто покупал их в прошлом году, уже находится в убытках.

Частные деньги начинают капитулировать, отмечает руководитель отдела торговли акциями «Атона» Элбек Далимов. Причем не всегда «физики» продают по своей воле: некоторым позиции принудительно закрывают брокеры из-за маржин-коллов по падающим бумагам.

С фундаментальной точки зрения российский рынок выглядит крайне привлекательно: цены на нефть, газ, металлы растут, а дивидедная доходность — рекордная в мире. Но пока не кончится паника об этом лучше не вспоминать говорит Антонов из «Алор Брокер».

Нужны подвижки в переговорах с Западом, а их пока разглядеть сложно, констатирует Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций «Финама»: «Индекс МосБиржи пока выглядит слабо, и в скором времени может просесть еще ниже, до 3200 пунктов. Кроме того, на рынке акций может возникнуть дополнительное предложение из-за решения перевести капитал из акций в ОФЗ, доходность по которым приближается к 10%».

Российские акции рушатся на отсутствии признаков деэскалации в отношениях России и Запада и роста напряжения на российско-украинской границе, отмечает инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

«Риски дальнейшей эскалации грозят дальнейшим падением индексов, которое при худшем сценарии может измеряться десятками процентов с учетом сохраняющейся большой значимости западных денег на российском фондовом рынке», — предупреждает он.

***

Глава МИД Германии пригрозила Лаврову проблемами с «Северным потоком-2»

Глава МИД ФРГ Анналена Бербок предостерегла от использования энергетики «как оружия» и заявила, что в противном случае будут последствия, в том числе для проекта «Северный поток — 2».

«В нашем коалиционном договоре нового правительства мы отметили, что в отношении всех инфраструктурных проектов, в том числе это касается «Северного потока — 2», действует европейское энергетическое законодательство. И поэтому сейчас ведется процедура сертификации этого проекта, которая пока приостановлена. Наше правительство подчеркивало, что если энергетика будет использоваться как оружие, то это будет иметь соответствующие последствия, в том числе для этого трубопровода», — сказала она во вторник на пресс-конференции в Москве по итогам встречи с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым.

Строительство «Северного потока — 2» полностью завершилось 10 сентября 2021 года. Изначально его планировалось закончить до конца 2019 года, однако из-за санкций США работы задерживались. Газопровод состоит из двух ниток общей мощностью 55 млрд кубометров в год и пролегает от побережья России через Балтийское море до Германии.

Для запуска газопровода компании Nord Stream 2 AG («Норд стрим — 2») нужно получить регистрацию в качестве независимого транспортного оператора. 16 ноября Федеральное сетевое агентство Германии приостановило сертификацию, потребовав заново подать документы. Регулятор отметил, что процесс возобновится, когда фирма со штаб-квартирой в швейцарском городе Цуг передаст основной капитал, касающийся германского сегмента, в собственность немецкой «дочки».

29 декабря 2021 года президент РФ Владимир Путин заявил, что Россия с партнерами выполнила свою задачу по созданию «Северного потока — 2», теперь слово за европейцами. По его словам, проект готов и, как только партнеры в Европе примут решение о начале его работы, по трубопроводу сразу же начнут поступать большие дополнительные объемы российского газа. Глава государства выразил уверенность, что запуск «Северного потока — 2» приведет к снижению цен на газ в Европе.

Неделей ранее в ходе большой пресс-конференции Путин говорил, что сокращение поставок газа в ЕС связано с отсутствием спроса от потребителей.

Продолжение следует…