Новости экономики 25.01.2022

Фото: Вася Ложкин

Каждому седьмому предпринимателю в России заблокировали счета

Российские банки продолжают массово блокировать счета юридических лиц и ИП в рамках антиотмывочных норм, в том числе без объяснения причин.

В 2021 году с блокировкой счет столкнулся каждый седьмой малый бизнес в России (15%), пишут аналитики ПСБ со ссылкой на исследование Magram Market Research.

Годом ранее, впрочем, ситуация была куда хуже: под заморозку банковских операций попали 20% предпринимателей.

В этом же году их доля снизилась на 5 процентных пунктов. При этом еще 3% сообщили, что банк попросил их изменить характер операций по счету, де-факто пригрозив блокировкой.

Среди тех, кто оказался отрезан от собственного счета по решению банка, каждый третий (35%) признал, что причина — в неуплате налогов в установленный срок.

У каждого четвертого (24%) счета были заблокированы в рамках федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (115-ФЗ). Причем, в ряде случаев банки не объясняли причину.

Каждый пятый предприниматель, столкнувшийся с блокировкой, сообщил, что это произошло «из-за ошибки контролирующих органов».

6% признали, что причина была во внутренней ошибке компании. Наконец, у 4% произошло резкое снижение активов, которое повлекло реакцию банка.

С 2022 года, напомним, принцип блокировки счетов по антиотмывочным нормам в России изменится. ЦБ внедряет систему «знай своего клиента», в рамках которой сам будет отслеживать риски обналичивания и отмывания при поддержке Росфинмониторинга.

Клиенты банков будут разделены на три группы по принципу светофора — «красная» (высокий риск сомнительных операций), «желтая» (средний риск) и «зеленая» (низкий риск).

Для клиентов из «красной» зоны устанавливается запрет на открытие новых банковских счетов, проведение любых операций, использование системы дистанционного банковского обслуживания (ДБО) и Системы быстрых платежей (СБП).

В «красную зону», согласно закону, должны попасть лица, которые не осуществляют реальной хозяйственной деятельности; регистрируются на подставных физических лиц и контролируются третьими лицами; затрудняют либо делают невозможной работу налоговых и правоохранительных органов по установлению бенефициаров сомнительных операций; обеспечивают расчеты теневого сектора экономики.

В настоящий момент, по оценке ЦБ, в «красной» зоне находятся около 0,7% из 7,1 миллиона юридических лиц и ИП, ведущих деятельность в стране. Еще 0,3% попадают в «желтую» категорию.

В общей сложности под жесткие меры могут попасть более 70 тысяч компаний и ИП.

***

Прощай, рубль! Крупнейший банк США полностью вышел из российской валюты

Крупнейший в США банк по размеру активов JPMorgan полностью вышел из российского рубля, сообщает Reuters со ссылкой на заявление банка.

JPM, под управлением которого находятся 2,6 триллиона долларов клиентских денег, в понедельник, 24 января, закрыл все оставшиеся позиции в российской валюте, сославшись на непрогнозируемые риски в связи с наращиванием российских сил на границе с Украиной.

До апреля прошлого года банк занимал позицию «выше рынка» по рублю, но начал сокращать вложения в российскую валюту и госдолг во время весеннего обострения геополитики.

Тогда банк прогнозировал, что риски, связанные с рублем, пойдут на спад в течение года, а администрация Джо Байдена не решится на экономические меры против Москвы.

Летом 2021 года JPM ждал укрепления рубля до отметки 71 к июню-2022 года, ссылаясь на повышение ключевой ставки ЦБ РФ и высокую доходность российской валюты, позволяющую зарабатывать на операциях carry-trade.

Рубль недооценен на 6,4%, писали аналитики банка, когда курс доллара колебался около 72-73 рублей. Они также отмечали выгоды, которые получает российская экономика от взлетевших цен на сырье.

Спустя полгода, когда курс доллара подскочил выше 79 рублей, а евро едва не пробил отметку 90, JP Morgan признал, что избавляется от вложений в рубли с убытком.

«Мы закрываем все наши оставшиеся длинные рублевые позиции с убытком. Мы не можем с высокой степенью уверенности отмести негативные сценарии. Следовательно, наши существующие рекомендации относительно длинных позиций потеряли силу», — цитирует Reuters заявление банка.

По данным ЦБ РФ, иностранные инвесторы начали сворачивать длинные позиции по рублю еще в середине октября, когда курс доллара на короткое время падал ниже 70 рублей. За ноябрь-декабрь нерезиденты срезали ставки на рубль через рынок свопов на 13 млрд долларов, до 17 млрд.

С рынка российского госдолга иностранцы вывели 3,4 млрд долларов в прошлом году, а еще на 13 млрд долларов сократили вложения в акции.

В январе, на фоне резкого обострения отношений с Западом и заявлений об угрозе начала войны с Украиной, спекулятивный отток капитала из российских активов мог составить еще 6-7 млрд долларов, оценивает Райффайзенбанк.

С начала 2022 года рубль потерял 5,4% к доллару и возглавил «хит-парад» худших валют развивающихся стран, несмотря на рекордные за 7 лет цены на нефть, двукратный рост доходов от экспорта газа и беспрецедентный в истории приток валюты в экономику по текущему счету платежного баланса (120 млрд долларов за 2021 год).

Рынок акций тем временем потерял 50 млрд долларов в пересчете на капитализацию индекса РТС, цены долговых бумаг правительства РФ рухнули до минимума с 2016 года, а стоимость страховки от суверенного дефолта России превысила пики марта-2020 (255 базисных пунктов). Иными словами, инвесторы оценивают риски вложений в активы РФ выше, чем с нефтью по 10 долларов за баррель.

В то время как США грозят санкциями — от запрета на операции с госдолгом до отключения SWIFT, — рынок начинает «закладываться на негативные внешнеполитические сценарии», отмечает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.

Рубль мог бы укрепиться до отметки 70 за доллар, считает он, но для этого нужна разрядка напряженности.

Инвесторы хотят увидеть конкретные «шаги по деэскалации со стороны России в виде, например, хотя бы частичного отвода войск от границы с Украиной», согласен Петр Матыс, стратег InTouch Capital Markets.

В противном случае дальнейшее падение будет «путем наименьшего сопротивления для рубля», предупреждает он.

***

США сократили отсрочку санкций для «Группы ГАЗ» из-за ситуации вокруг Украины

Министерство финансов США сократило в понедельник продление сроков завершения сделок с российским холдингом «Группа ГАЗ», а также срока для того, чтобы американские инвесторы избавились от его акций, ссылаясь на возможность вторжения России на Украину. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на представителя финансового ведомства.

В конце декабря 2020 года такого рода лицензии для холдинга продлили примерно на год. Они истекают в среду, и теперь американские власти продлевают их только на 90 дней из-за ситуации вокруг Украины. «Эти разрешения были продлены на более короткий срок с учетом текущей ситуации с Россией, дальнейшее расширение [сроков продления] будет зависеть от поведения России», — утверждал собеседник агентства. Речь идет о продлении на 90 дней двух так называемых генеральных лицензий, одна из которых касается продления срока избавления от активов «Группы ГАЗ», а в другой прописаны сроки пролонгации сделок с ней.

В пресс-службе Минфина США пока не ответили на просьбу корр. ТАСС прокомментировать эту информацию.

О лицензиях

США 6 апреля 2018 года ввели санкции против 24 россиян и 15 юридических лиц. В черный список Минфина попали бизнесмены Олег Дерипаска, Владимир Богданов, Сулейман Керимов, Игорь Ротенберг, Кирилл Шамалов, Андрей Скоч, Виктор Вексельберг. Под рестрикциями оказались подконтрольные Дерипаске «Русал» и группа En+, промышленная группа «Базовый элемент» и входящий в нее машиностроительный холдинг «Русские машины», компании B-Finance и «Евросибэнерго», «Группа ГАЗ» и агрохолдинг «Кубань». Также под санкции попали компании «Газпром бурение» и группа NPV Engineering Ротенберга, компания «Ладога менеджмент» Шамалова и ГК «Ренова» Вексельберга.

Изначально Минфин США дал время до 7 мая 2018 года на то, чтобы американские инвесторы избавились от акций и долговых инструментов всех компаний, указанных в списке, и до 5 июня на то, чтобы разорвали с ними контракты. Впоследствии эти сроки несколько раз продлевались.

В рамках одной из выданных летом 2020 года лицензий Минфин США обязал «Группу ГАЗ» ежеквартально предоставлять финансовую отчетность компании, а также каждый месяц «подтверждать, что [она] не действует от лица или в интересах Олега Дерипаски или любого другого лица, включенного в санкционный список [Минфина США], и что контроль над действиями, политикой и решениями компании принадлежит совету директоров и акционерам группы». В новых лицензиях эти требования сохранялись.

27 января 2019 года Министерство финансов США объявило о снятии санкций, введенных в отношении «Русала», En+ и «Евросибэнерго».

***

ЕС задумал ужесточить санкции против России за Крым

ЕС планирует ужесточить санкции против России, введенные в связи с воссоединением Крыма с РФ. Об этом сообщает в понедельник Spiegel со ссылкой на конфиденциальный доклад дипмиссии ФРГ в Брюсселе.

По информации издания, новых ограничений потребовали на прошлой неделе в ЕС такие страны, как Болгария, Дания, Литва, Румыния. Они хотели бы включить в санкционный список Евросоюза еще пять лиц или организаций. Имена и названия не приводятся. Как отмечает издание, подобная информация всегда держится в секрете до принятия официального решения.

Как считают представители вышеупомянутых государств, расширение мер является «необходимым ответом в свете продвигаемой Россией русификации аннексированных областей» Украины. В то же время правительства Германии, Италии и Финляндии заявили о том, что данный вопрос требует дополнительного изучения. МИД ФРГ со своей стороны завершил процесс проверки — Берлин готов одобрить расширение санкций и соответствующее указание уже поступило в постпредство ФРГ в Брюсселе.

Spiegel напомнил, что правительство ФРГ тем не менее отвергает возможное отключение России от SWIFT или запрет на запуск «Северного потока — 2» в случае обострения ситуации на востоке Украины. Кроме того, в Берлине по-прежнему выступают против поставок оружия Украине.

Со ссылкой на дипломатические круги ЕС Spiegel пишет, что решение о возможном новом пакете санкций против России в случае конфликта с Украиной пока не принято. Евросоюз намерен наблюдать за ситуацией и принять меры уже в зависимости от действий Москвы. «Мы не будем вешать ценники на возможные акции России», — заявил изданию дипломат ЕС. Он добавил, что объявление конкретных мер может быть выгодным Москве.

После государственного переворота на Украине в феврале 2014 года власти Крыма и Севастополя провели референдум по вопросу воссоединения с Россией. В нем приняли участие более 80% имевших право голоса. За воссоединение высказались 96,7% и 95,6% проголосовавших избирателей Крыма и Севастополя соответственно. Несмотря на убедительные итоги референдума, Киев и ЕС отказались признавать Крым частью России.

***

Казахстан, Киргизия и Узбекистан остались без электроэнергии

Масштабный сбой в энергосистеме Центральной Азии, произошедший около 09:00 мск во вторник, привел к отключению подачи электричества в ряде регионов трех стран — Казахстана, Киргизии и Узбекистана. Сбой произошел на казахстанской территории, однако местный энергооператор заявил, что к нему привел дисбаланс, созданный на территории двух соседних стран.

ТАСС собрал основную информацию об аварии.

Что произошло

— Около 09:00 мск отключение электроэнергии произошло на юге Казахстана, на большей части Киргизии и на востоке Узбекистана. Затронуты оказались столицы двух республик — Бишкек и Ташкент, — а также крупнейший казахстанский город Алма-Аты.

— Отключение произошло на казахстанской стороне — по линии компании по управлению энергосетями «Кегок».

— В АО «Кегок» пояснили, что транзитная линия оказалась перегружена из-за возникшего в сети дисбаланса. Произошел «наброс мощности» со стороны Узбекистана и Киргизии.

Каковы последствия

— Перебои с подачей электроэнергии начались в Алма-Ате и Алма-Атинской области.

— Обесточены оказались многие районы Бишкека, полностью второй по величине город Киргизии Ош и несколько других городов. В столице отключено отопление, в некоторых районах нет воды, у многих пользователей не работает мобильный интернет, перестали работать банкоматы, терминалы для безналичной оплаты в магазинах, остановлены банковские операции.

— В Узбекистане отключение электричества произошло в Ташкенте, Фергане и Ферганской долине, пяти областях на востоке страны. Власти предупредили о перебоях в системах отопления, водоснабжения и канализации. Закрыто большинство аэропортов страны, приостановлена работа метрополитена. Поступали сообщения, что на канатной дороге горнолыжного курорта Амирсой из-за отключения электричества застряли люди.

— Многие объекты, имеющие резервные источники энергоснабжения, продолжают работать в штатном режиме. Так, не прекращали работу международный аэропорт Алма-Аты и городской метрополитен, а также аэропорт Бишкека. В Минздраве Узбекистана сообщили, что все больницы перешли на резервные источники питания, катастрофических последствий удалось избежать.

Что предпринимают

— Шардаринская ГЭС в Казахстане снизила нагрузку до нуля из-за отключения внешних линий связи.

— Энергетические компании Киргизии начали поэтапное восстановление электроснабжения страны в обход Объединенного энергетического кольца Центральной Азии.

— Энергетическая система Узбекистана также отключается от единой сети Центральной Азии и перезапускается в автономном режиме.

— Как сообщил ТАСС источник в компании «Интер РАО», Казахстан после аварии внутри страны перешел к экспорту электроэнергии в Россию вместо импорта.

Почему объединены энергосистемы

— Проект энергокольца возник еще в 1980-е годы, но окончательно реализован был в 1997 году.

— Система позволяет избежать дефицита электроэнергии в какой-либо из стран за счет оперативной помощи соседей. Кроме того, она дает возможность координировать мощность турбин ГЭС и потребности в орошении сельхозугодий во всех странах-участницах.

— Изначально энергокольцо объединяло не только юг Казахстана, Киргизию и Узбекистан, но также Туркмению и Таджикистан. В 2003 году Туркмения заявила о способности самостоятельно обеспечивать себя электроэнергией и покинула проект. В 2009 году это сделал Таджикистан.

***

Худший месяц с начала пандемии: Мировые рынки схлопнулись на $5 триллионов

Январь-2022 может стать для мировых рынков худшим месяцем с начала пандемии.

За неполные три недели капитализация глобальных фондовых бирж схлопнулась на 5 триллионов долларов в результате фронтальных распродаж, охвативших площадки от Азии до США.

На ожиданиях ужесточения политики ФРС — с остановкой «печатного станка» и повышением долларовых ставок — американские акции потеряли 10% по индексу S&P500 и более 15% по высокотехнологичному Nasdaq, что стало для него худшим результатом с глобального финансового кризиса в октябре 2008 года.

Иднекс компаний малой капитализации Rusell 2000 обвалился на 20% и оказался на грани «медвежьего рынка», а «Иидекс страха» VIX подскочил до максимума с октября 2020 года.

«Двойной удар от рисковых событий оказался слишком сильным, чтобы на Уолл-стрит смогли его переварить», — говорит Фиона Чинкотта, старший аналитик City Index.

Во-первых, инфляция в США ускорилась до максимума за 40 лет (7% в декабре), и уже в марте ФРС остановит выкуп активов и может начать повышение процентных ставок. Во-вторых, над Европой нависла угроза войны, и ликвидировать ее путем переговоров с Россией пока не удалось.

«Инвесторы спасаются бегством из рисковых активов», — констатирует Чинкотта.

Европейские акции в понедельник пережили худший обвал с июня 2020 года — на 3,81% по индексу EuroStoxx600. Биржи Франции и Германии завершили день падением почти на 4%, в то время как газовые котировки взлетели на 16% и вновь превысили 1000 долларов за тысячу кубометров.

«Угроза конфликта у самых границ давит на европейские индексы по мере того, как тают надежды на то, что дипломатам удастся прийти к чему-то существенному», — говорит Сюзанна Стритер, старший аналитик Hargreaves Lansdown.

В понедельник США, Британия и Австралия начали эвакуацию посольств из Киева, а НАТО привело войска и боеготовность и отправило дополнительные силы на восточный фланг. США тем временем рассматривают возможность переброски в Европу контингента из 5 тысяч солдат, который, как утверждают источники The New York Times, в случае необходимости может быть увеличен в 10 раз.

Момент истины для рынков настанет в среду, когда состоится очередное заседание ФРС, предупреждает аналитик OANDA Крейг Эрлам. Котировки фьючерсов на ставку Федрезерва на прошлой неделе заложили четыре повышения в этом году, и американскому ЦБ предстоит найти «тонкий баланс», указывает Эрлам: с одной стороны, убедить инвесторов в своей способности обуздать инфляцию, а с другой — не обрушить рынки.

Инвесторы беспокоятся, что ужесточение денежной политики в США может обернуться экономическим спадом, говорит Ствен ДеСанктис, стратег Jefferies. Первые тревожные звоночки уже прозвенели: индекс деловой активности в секторе услуг Штатов в январе спикировал с 57,6 до 50,9 пункта и оказался на грани зоны рецессии, которая начинается ниже отметки 50.

«Инвесторы видят, что агрессивный Федрезерв может столкнуть экономику в рецессию», — говорит ДеСанктис.

***

США ищут замену российскому газу для Европы

Администрация США собирает коалицию из крупных поставщиков газа, которые могли бы компенсировать странам Европы возможный провал прокачки от «Газпрома» в кризисном сценарии с началом военных действий и введением санкций.

Американские чиновники ведут переговоры с Катаром — крупнейшим в мире производителем СПГ, чтобы обеспечить европейцам «подушку безопасности» в случае дефицита газа, сообщает Bloomberg со ссылкой на два знакомых с ситуацией источника.

Результатом кулуарных встреч может стать визит эмира Катара Ахмада бин Али Аль Тани в США. По словам источников Bloomberg, он может состояться до конца января.

Одновременно Госдепартамент ведет переговоры с американскими производителями сжиженного газа, рассказал Reuters высокопоставленный представитель ведомства. «США пообещали не оставить Европу в беде, если возникнет дефицит энергоносителей из-за конфликта или санкций», — сообщил источник.

Переговоры ведет старший советник по вопросам энергобезопасности Амос Хохштайн, продвигавший строительство СПГ-терминалов в ЕС еще при администрации Дональда Трампа.

Помимо Катара американские дипломаты обратились к Норвегии — второму крупнейшему поставщику газа в Евросоюз, обеспечивающему примерно четверть потребления, сообщил CNN источник, знакомый с ходом переговоров.

По его словам, поиск возможной замены газу «Газпрома» ведется в глобальном масштабе и с участием союзников США, которые пытаются определить какие объемы потребуются ЕС, чтобы пережить зиму и весну.

Переговоры находятся на «довольно продвинутой стадии», говорит источник CNN, добавляя, что американские дипломаты заверили европейцев, что санкции против России не приведут к негативным последствиям для их экономики.

В настоящий момент «Газпром» поставляет около 40% газа, потребляемого Европой. Впрочем, зависимость самой России от крупнейшего покупателя куда больше: в ЕС уходит 72% газового экспорта.

За первую половину января, согласно собственной статистике, «Газпром» прокачал на внешние рынки 5,2 млрд кубометров газа — на 41% меньше, чем годом ранее.

Газопровод «Ямал-Европа», соединяющий потребителей в Германии с западносибирскими месторождениями через Польшу и Белоруссию, продолжает работать в реверсном режиме уже месяц.

Транзит газа через Украину с 1 по 18 января рухнул почти в 2,5 раза по сравнению с теми же датами прошлого года. Даже по «Северному потоку-1» поставки начали сокращаться — на 7,5% в годовом выражении.

Президент РФ Владимир Путин на пресс-конференции в конце декабря заявлял, что «Газпром» не бронирует мощности газопровода «Ямал — Европа», потому что отсутствуют заявки со стороны европейских потребителей. По его мнению, реверс позволяет европейцам перепродавать газ, купленный по долгосрочным контрактам.

Спустя неделю Путин заявил, что Россия значительно увеличит поставки газа, как только ЕС сертифицирует газопровод «Северный поток-2». Как сертификация породит спрос, отсутствующий, по словам президента, в настоящий момент, Путин не уточнил.

В «Газпроме» неоднократно отмечали, что компания поставляет газ в Европу согласно заявкам потребителей в соответствии с действующими долгосрочными контрактами.

Продажи сверх долгосрочных договоров через электронную торговую платформу (ЭТП) «Газпром» прекратил в августе прошлого года — спустя несколько дней после того, как суд Дюссельдорфа отказался выводить «Северный поток-2» из-под норм третьего энергопакета ЕС.

Продолжение следует…