Новости экономики. 21.08.2020

Решение ЦБ РФ снизить ключевую ставку до исторического минимума, чтобы дешевыми кредитами разогнать упавшую экономику, рискует отправить финансовую систему в неуправляемый занос.Падение ставок по депозитам заставляет нервничать многомиллионную армию российских вкладчиков, которые впервые в новейшей истории страны рискуют оказаться в ситуации, когда их сбережения приносят отрицательную реальную доходность.

Каждый третий (32%) вкладчик планирует забрать деньги из банка, если тенденция на снижение ставок продолжится, показало исследование компании IDF Eurasia.

Доля тех, кто ни при каких условиях не намерен снимать вклад, по-прежнему выше, но таких уже меньше половины — 43%.

Среди тех, кто планирует закрыть банковский депозит, 17% заявили, что планируют потратить его на обеспечение текущих расходов. Практически каждый второй (47%) заявил, что хотел бы купить иностранную валюту.

18% хотели бы найти более доходные инструменты — акции, облигации, драгметаллы и недвижимость. 10% готовы вложиться в микрофинансовые компаний и автоломбарды через прямые инвестиционные займы.

По данным ЦБ РФ, на первую декаду августа средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках РФ обновила исторический минимум — 4,52%. В конце июня это было 4,8%, в средине мая — 5,5%, в декабре 6,13%.

Сбербанк 17 августа снова снизил ставки по вкладам в рублях на 0,23-0,3 процентного пункта. Теперь вклад «Сохраняй» доступен по максимальной ставке в 3,56% годовых с учетом капитализации процентов. Максимальная ставка по вкладу «Пополняй» опустилась на 0,23 п. п., до 3,09%. Это уже ниже текущей инфляции, которую Росстат оценивает в 3,36%.

Разворот в политике центробанка, который годами придерживался жесткой политики, защищая рубль и сдерживая инфляцию, стал поистине беспрецедентным. «Подобный уровень ставок был только в царской России», — говорит замгендиректора УК ТФГ Равиль Юсипов.

Сбербанк CIB прогнозирует дальнейшее снижение ключевой ставки — до 4% к концу года, Альфа-банк — до 3,75%, Bank of America — до 3,5%.

На горизонте год средняя ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков будет двигаться к 3%, прогнозирует Национальное рейтинговое агентство (НРА).

С большой вероятностью уже в этом году реальная доходность вкладов станет отрицательной, предупреждает руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев. То есть рост цен будет «съедать» весь процентный доход.

ЦБ годами поддерживал ключевую ставку на несколько процентных пунктов выше уровня инфляции. Но теперь, очевидно, Эльвиру Набиуллину «дожали», говорит Разуваев: «Проблемы экономики будут решаться за счет граждан, доверяющих свои деньги банкам. Интересы предприятий и одной части населения (заемщиков) оказались старше интересов другой».

Россияне могут перестать воспринимать банковские вклады как источник сбережений, если уровень инфляции превысит ставку по депозитам, заявил 5 августа зампред правления ВТБ Анатолий Печатников.

«При том, что прогноз инфляции — 4%, ключевая (ставка) — 4,25%, доходность базовых вкладов — четыре (процента) с небольшим, мы конечно рискуем, что у нас реальная доходность депозитов с учетом инфляции вернется к ситуации 1995-1996 годов, когда никто всерьез депозиты не воспринимал как источник сбережений и приумножений, потому что инфляция превышала ставку по депозитам», — считает он.

*****