Новости экономики. 15.04.2020

Фото: Вася Ложкин

«Крупнейшее поражение эпохи Путина»: Россия заплатит за сделку с саудитами нефтяным наследием СССР

Скоротечная, но не победоносная «ценовая война» с Саудовской Аравией, которая завершилась подписанием соглашения ОПЕК+, обойдется России дорогой ценой.

В рамках сделки по стабилизации нефтяного рынка, которую вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун сравнил с унизительным Брестским миром 1918 года, Россия согласилась сократить добычу нефти на 2,7 млн баррелей в сутки — больше, чем Саудовская Аравия и любая из стран ОПЕК.

Соглашение требует, чтобы к маю Россия снизила добычу с 11,2 до 8,5 млн баррелей в сутки — минимума с 2002 года, при этом рискуя не восстановить ее уже никогда.

Останавливая добычу на истощенных залежах брежневского застоя, Россия рискует потерять их безвозвратно, предупреждает главный сырьевой стратег Goldman Sachs Джефф Карри: «Если остановить работу, возобновить ее будет невозможно. Старым нефтяным месторождениям грозит закрытие».

Таковы технологические особенности российской нефтяной отрасли, объясняет директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов: «Остановка скважины на несколько месяцев ведет к потере этой скважины, восстановление добычи после длительного простоя может быть просто невозможным, либо слишком дорогим».

«Пострадают в основном участки Поволжья, часть довольно выработанных месторождений Западной Сибири», — указывает ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. В их числе, например, Самотлор, кормивший СССР валютными доходами еще в сытых и стабильных 1970х.

Сложившиеся обстоятельства подтолкнут компании замораживать наименее рентабельные скважины и месторождения, однако гарантии, что их потом можно будет восстановить, нет, часть запасов может быть потеряна, отмечает Юшков.

Такой проблемы нет ни у Саудовской Аравии, ни у США, напоминает Тремасов. Саудиты обладают лучшей в мире ресурсной базой и показали, что готовы «поворотом вентиля» за месяц увеличивать производство почти на треть, тогда как у американских сланцевиков есть около 10 тысяч пробуренных, но не запущенных скважин (DUC), готовых качать, как только цены поднимутся.

С начала 2000х годов, то есть за всю эпоху Владимира Путина, «это крупнейшее поражение России», сказал Bloomberg бывший вице-президент Славнефти Дмитрий Перевалов: «Мы потеряли наши рынки, и теперь будет непросто их вернуть».

***

Правительство отказалось распечатать ФНБ для поддержки экономики

Правительство РФ подготовило второй пакет поддержки российской экономике, которая, по прогнозу МВФ, упадет на 5,5% по итогам года, почти вдвое обогнав мир (3%).

Общая сумма программы составит триллион рублей, сообщает Forbes со ссылкой на три источника, участвовавших в его подготовке.

Больше половины суммы достанется крупному бизнесу, около трети уйдет на меры социальной поддержки, малому бизнесу достанется лишь 100 млрд рублей.

Фонд национального благосостояния, где накоплено 150 млрд долларов нефтегазовых доходов, власти распечатывать не планируют: программа будет профинансирована за счет займов на рынке, сообщил Bloomberg источник, знакомый с ее подготовкой.

Правительство в этом году увеличит план заимствований на 1-1,5 триллиона рублей (13-19 млрд долларов). Это позволит оплатить программу помощи, но не покроет все выпадающие доходы бюджета, которые Минфин оценивает в 3-4 триллиона рублей.

Чуть более 500 млрд рублей правительство потратит на крупный бизнес. Системообразующие предприятия получат льготные кредиты с госсубсидией, покрывающей 6% процентной ставки, если сохранят своих сотрудников. Меры секторальной поддержки предусмотрены для автопрома, авиаперевозчиков, строительных компаний и легкой промышленности.

Промпредприятия получат помощь на программы замещения импорта. Бизнесу, работающему с госконтрактами, снизят сумму обеспечения и увеличат авансы до 50% суммы.

Меры социальной поддержки будут включать выплаты МРОТ за счет бюджета предприятиям пострадавших отраслей (на это выделят 153 млрд рублей), а также беспроцентные кредиты среднему и крупному бизнесу на сохранение зарплат.

Для малого бизнеса предусмотрена полугодовая отсрочка по уплате страховых взносов для пострадавших отраслей (20 млрд рублей). Еще 67 млрд рублей будет стоить расширение перечня пострадавших отраслей и включение в него торговли непродовольственными товарами.

***

Трамп приостановил финансирование ВОЗ

Президент США Дональд Трамп объявил, что Вашингтон приостаналивает взносы в бюджет Всемирной огранизации здравоохранения.

Входящая в структуру ООН, ВОЗ сыграла «катастрофическую роль» в «сокрытии» вспышки коронавируса в Китае, а также проявила медлительность в принятии решений, заявил Трамп.

«Реальность такова, что ВОЗ не смогла получить, верифицировать и распространить информацию своевременным образом. ВОЗ провалила свою базовую задачу и должна быть привлечена к ответственности», — сказал Трамп.

По его словам, из-за нерешительных действий ВОЗ было «потеряно гигантское количество времени.

10 апреля Трамп говорил, что все меры, принятые организацией в рамках борьбы с распространением коронавируса, были неверными. «Если бы я прислушался к рекомендациям ВОЗ не прекращать сообщение с Китаем, случилась бы катастрофа», — сказал он.

По данным Ресурсного центра коронавируса Университета Джона Хопкинса, в США зарегистрировано 594 207 подтвержденных случаев заболевания COVID-19 и 25 402 смертельных случая.

Напомним, 14 января ВОЗ заявила, что не может подтвердить передачу коронавируса от человека к человеку, 24 января отказалась объявлять вспышку коронавируса международной чрезвычайной ситуацией. Спустя неделю, 30 января, ВОЗ пересмотрела решение и объявила ЧС международного значения. 11 марта коронавирус был признан пандемией.

***

Турбизнес предупредил Мишустина о банкростве тысяч компаний к июню

Меры поддержки, предложенные правительством РФ, несоизмеримы с оборотами отрасли российского гостеприимства, туризма и общественного питания, вследствие чего не дадут ощутимого результата и приведут к закрытию большинства предприятий отрасли уже в июне текущего года, говорится в письме Союза туризма и гостеприимства (более 3000 компаний), которое было направлено премьер-министру Михаилу Мишустину (есть в распоряжении ТАСС).

«В марте 2020 года отрасль туризма, гостеприимства и общественного питания попала под негативное воздействие экономического кризиса и пандемии вируса COVID-19. Оценка падения только от доходов КСР в марте 2020 года составит 25,2 млрд руб., что пропорционально 7% объема годового дохода от их деятельности в 2017 году — 374 млрд руб. Предложенные на данный момент меры поддержки несоизмеримы с оборотами отрасли и не дадут ощутимого результата, что приведет к закрытию большинства предприятий отрасли уже в июне 2020 года», — отмечается в письме.

Как указывают составители письма, туризм в России — одна из немногих отраслей, которая генерирует экспортную выручку. По данным Центробанка, этот показатель составлял 724 млрд рублей в 2018 году, что сравнимо с экспортом вооружений, леса, алюминия и никеля.

В конце марта 2020 большинство субъектов РФ запретили деятельность гостиниц и санаториев до 1 июня.

«Текущая эпидемиологическая обстановка и неопределенный срок ее окончания, прекращение оплаченных бронирований на летний период делают невозможным поддержание выплат заработной платы трудовым коллективам и оплаты ресурсов», — говорится в письме.

***

Иностранные инвесторы в рубль потеряли $41 млрд за квартал

Состоявшаяся в марте девальвация рубля, которая в моменте подбрасывала доллар выше 80 рублей, а евро — почти до 90, больно ударила по иностранным инвесторам, державшим в портфелях рублевые активы.

За январь-март долговые ценные бумаги правительства РФ, а также корпоративные облигации принесли инвесторам 40,8 млрд долларов убытка.

На такую сумму, как сообщил ЦБ, сократился по итогам квартала общий объем внешнего долга России. На 31 марта его размер составил 450 млрд долларов и стал минимальным с 2009 года.

Снижение долга произошло не в результате погашения обязательств. «Ключевую роль <..> сыграла отрицательная переоценка, обусловленная ослаблением российского рубля», — констатирует центробанк.

Долговые обязательства, номинированные в рублях, обесценились в пересчете на твердую валюту. Инвесторы-нерезиденты на рынке государственного долга потеряли 9 млрд долларов, следует из оценок ЦБ.

Около 80% итогового убытка осело на балансах буквально за две недели: 4 марта доллар стоил 66 рублей, 19-го марта превысил 80, а завершил квартал на отметке 78,3725, прибавив с начала года 17 рублей, или 27%.

Терпящие бедствие фонды начали сбрасывать госбумаги, сократив портфели на 284 млрд рублей за март. В апреле на фоне укрепления рубля распродажа приостановилась: доля нерезидентов держится на уровне 30,6%, по данным ЦБ.

Обесценив долг, Россия вышла на рекордно низкие показатели соотношения внешних займов к золотовалютными резервам, указывает глава аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов: задолженность составляет 80% от ЗВР.

***

МВФ предсказал мировой экономике потери больше, чем во Второй мировой войне

Международный валютный фонд присоединился к «похоронному маршу» экономистов, прогнозирующих кризис в мировой экономике, не сопоставимый ни с чем, что видело своими глазами нынешнее поколение людей.

По итогам 2020 года глобальный ВВП потеряет 3%, что сделает надвигающуюся рецессию худшей за почти 100-летний период, включающий в том числе Вторую мировую войну, следует из обновленного прогноза МВФ, опубликованного во вторник.

«Великий локдаун, как его можно назвать, окажет драматический эффект на экономику», которой предстоит пережить самый глубокий спад с Великой рецессии 1930х, предупреждает фонд.

Главной жертвой вирусного кризиса станет Евросоюз, экономика которого потеряет 7,1% ВВП за год и будет отброшена назад в 2015 год. Максимальные потери понесут Италия (-9,1%) и Испания (-8%), тогда как Германия и Франция «отделаются» сжатием на 7% и 7,5%, что выльется в спад суммарного ВВП зоны евро на 7,5%.

5,9% потеряет экономика США, 5,2% — Япония, в целом развитые страны лишатся 6,1% совокупного ВВП.

Спад развивающихся стран будет меньше и составит 1% из-за Индии и Китая, которые удержат ВВП в плюсе (1,9% и 1,2%) за счет роста населения, а следовательно — потребителей и рабочих рук.

Российская экономика рухнет на 5,5%, догоняя цены на нефть. По прогнозу МВФ, баррель Brent в течение 2020 года будет стоить в среднем 35,61 доллара за баррель, на 47% меньше, чем год назад. Быстрого восстановления в России не будет: хотя мировой ВВП, как считают экономисты фонда, вернется к бурому росту уже в следующем году (4,8%), экономика РФ прибавит лишь 3,5% к докризисным уровням вернуться не сможет.

«Этот кризис не похож ни на один предыдущий. Во-первых, по масштабу шока. Глобальный финансовый кризис (2008 года — ред.) выглядит карликом по сравнению с потерей выпуска, спровоцированной чрезвычайными медицинскими и карантинными мерами. Во-вторых, существует серьезная неопределенность относительно интенсивности и сроков окончания шока», что роднит его с состоянием войны, констатирует МВФ.

***

Нефть рухнула после отказа Саудовской Аравии прекращать ценовую войну

Рынок нефти снова покатился под откос на торгах во вторник на фоне мрачных прогнозов Международного валютного фонда, предсказавшего миру худшую рецессию с 1930х, а также решения Саудовской Аравии увеличить скидки на свои сорта для клиентов в Азии в Европе.

Фьючерсы на марку Brent на Лондонской бирже ICE падали ниже отметки 30 долларов за баррель, до 29,39 доллара, теряя в моменте более 7%, но отыграли часть обвала к концу сессии, завершив ее не отметке 30,07.

Американский сорт WTI подешевел на 7,6%, до 20,7 доллара за бочку, а в ходе сессии падал до 19,96 доллара — нового минимума за две недели.

В понедельник государственная нефтяная компания королевства Saudi Aramcо опубликовала прайс-лист на май, в котором ясно дала понять, что заканчивать «ценовую войну» не планирует.

Эр-Рияд оставил в силе беспрецедентные скидки на отгрузку в Северо-Западную Европу и увеличил их для поставок в Средиземноморье и Азию.

На ключевом для саудитов, азиатском рынке марка Arab Super Light подешевеет на 5,5 доллара и впервые в истории будет продаваться с дисконтом 3,65 доллара к цене бенчмарка Oman/Dubai.

Сорт Arab Extra Light подешевеет на 4,3 доллара, Arab Light — на 4,2 доллара, тяжелые сорта Arab Medium и Arab Heavy станут дешевле на 3,35 и 2,95 доллара соотвественно.

Резко снизятся цены для южно-европейских стран. Скидка на Arab Extra Light увеличится почти вдвое — с 5,8 до 10,3 доллара к цене Brent, на Arab Light увеличатся с 8,6 до 10,3 доллара за баррель, на тяжелые сорта — до 11,4 доллара.

Для Северо-Западной Европы останется в силе скидка в 10,25 доллара, цена сверхлегкой нефти Arab Extra Light снизится на 80 центов — до минус 8,9 доллара к Brent.

Единственным рынком, где Saudi Aramco согласилась прекратить ценовую войну, стал американский. Для США саудовская нефть подорожает по всей линейке сортов — на 2,5-4,2 доллара за баррель.

Продолжение следует…