Новости экономики. 20.03.2020

Фото: Вася Ложкин

Нефтяной шок поставил Набиуллину в тупик

Решение Владимира Путина выйти на тропу войны против американского сланца, которое обернулось «ценовый джихадом» от Саудовской Аравии и обрушением рубля со скоростью 2014 года, застигло Банк России врасплох.

За две недели до заседания ЦБ по монетарной политике, от которого рынок ждал дальнейшего снижение ключевой ставки, Россия шокировала нефтяных министров в Вене выходом из сделки ОПЕК+, которая позволила ей накопить 150 млрд долларов в резервов и три года наслаждаться стабильным рублем.

Последовавший крах цен на нефть, беспрецедентный с 1990х, сдул строившийся годами «карточный домик» стабильности. За 10 дней доллар подскочил на 13 рублей, евро — на 12 рублей, а валютный рынок оказался в состоянии микроинфаркта: на торгах в среду, 18 марта, курсы подскочили на 7% и уперлись «лимит», установленный биржей. На отметке 80,87 рубля за доллар и 88,72 за евро на рынке не осталось продавцов валюты.

«Состояние паники и бегство иностранцев из рублевых активов, а также общий отток капитала и ажиотажный спрос на доллары», — не скупился на краски после закрытия торгов Александр Лосев, гендиректор «УК Спутник — управление капиталом».

Потеряв 26% с начала года, рубль стал худшей валютой мира. И в момент, когда центробанки от США и Британии до Бразилии, Индонезии и Украины снижают процентные ставки, чтобы помочь экономике выздороветь от коронавируса, руки Банка России оказались связаны.

***

«Рост цен неизбежен»: Ритейлеры распродают запасы дешевой электроники

Накопленные ритейлерами электроники складские запасы позволяют сохранять стабильные цены на технику в условиях падения курса рубля и распространения коронавируса, сообщили ТАСС в компаниях.

«Мы полностью к готовы к растущему спросу, создали товарные запасы в конце 2019 и начале 2020, поставки из Китая достаточно быстро восстановились. Товарные запасы позволяют нам обеспечить текущий спрос и, насколько возможно, минимизировать рост цен, связанный с ослаблением рубля», — сообщили в группе «М.Видео-Эльдорадо». «Цены пока удается сдерживать», — добавили в компании.

В пресс-службе компании «Связной» в свою очередь сообщили, что «не получали официальных сообщений от партнеров о повышении стоимости продукции» и имеют достаточное количество запасов продукции.

Генеральный директор компании-дистрибьютора diHouse (входит в группу компаний «Ланит») Юрий Родный также отметил, что «изменение курса не должно повлиять на стоимость продукции, которая сейчас есть у продавцов». «Традиционно валютные риски берут на себя или производители, или дистрибуторы. После того как ритейлер получает товар, курс валют фиксируется», — пояснил он.

Когда можно ждать роста цен

В компании-дистрибьюторе Merlion отметили, что несмотря на восстанавливающееся в Китае производство и запасы техники на складах компаний, российские потребители могут столкнуться с ростом цен из-за падения курса рубля, например, на смартфоны, уже во втором квартале этого года. По итогам года общее снижение оборота техники в России, по оценке эксперта компании Татьяны Скоковой, может составить «минимум 20%».

«К сожалению, к ситуации с коронавирусом добавился еще и кризис, и падение рубля вносит свои коррективы. Неизбежен рост цен, как следствие — падение спроса», — отметил директор по дистрибуции дивизиона «Бытовая техника и электроника» компании Merlion Константин Десслер.

«В целом по рынку, думаю, можно ожидать стагнации», — считает гендиректор diHouse.

***

США готовят санкции против России за дестабилизацию рынка нефти

Администрация США намерена вмешаться в нефтяной спор России и Саудовской Аравии, обрушивший цену барреля в два раза за три недели.

Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники в Белом доме, в связи с дестабилизацией рынка нефти Вашингтон рассматривает возможность введения дополнительных санкций против РФ.

Масштаб, потенциальные мишени и условия новых ограничительных мер пока неясны, говорит источник WSJ. В марте, напомним, Минфин США поместил в санкционных список две трейдинговые «дочки» «Роснефти» — Rosnetf Trading SA TNK Trading SA. Зарегистрированные в Швейцарии компании, по американским данным, занимались торговлей венесуэльской нефтью в обход санкционного режима в отношении правительства Николаса Мадуро.

США следует ввести нефтяное эмбарго против стран, искажающих мировой энергорынок с целью «выбить почву из под ног» американских сланцевых добытчиков, призывает в письме к президенту Дональду Трампу сенатор-республиканец Кевин Крамер. Речь идет как о России, так и о странах ОПЕК, включая Саудовскую Аравию и Ирак, пишет он.

Но с Саудовской Аравией Вашингтон надеется договориться дипломатическим путем, говорят источники WSJ. США намерены попросить Эр-Рияд вернуться к прежним объемам добычи и отказаться от планов двузначных скидок, из-за которых цены рухнули до 17-летних минимумов (24,6 доллара за баррель Brent), а десятки американских сланцевых компаний оказались на грани банкротства.

Администрация Трампа намерена выйти на контакт с саудитами по линии Госдепартамента, а также напрямую — с помощью чиновников Совета национальной безопасности.

Также рассматриваются более долгосрочные стратегии, в частности, сотрудничество с Саудовской Аравией с целью не допустить возобновления ее союза с Россией.

***

«Дочки» западных банков сворачивают депозиты в долларах для россиян

Два крупных западных банка, «дочки» которых входят в перечень системно значимых кредитных организаций РФ, сворачивают работу с вкладами населения в долларах.

Практически одновременно с Райффайзенбанком о приостановке приема депозитов в американской валюте объявил Росбанк — «дочка» французской группы Societe Generale, входящая в топ-15 по России по объему актиувов и вкладов физлиц.

Как сообщают «Ведомости», Росбанк прекратил открытие и пролонгацию основных розничных вкладов в долларах, сохранив текущие счета в валюте.

Райффайзенбанк, напомним, в среду сообщил, что отменяет прием долларовых вкладов, сохраняя беспроцентные текущие счета в валюте с бесплатным обслуживанием.

Другие крупные банки резко опускают ставки. Совкомбанк с 19 марта снизил доходностью долларовых вкладов на 0,5 п. п. до 1,2%, «Хоум кредит» снизил ставку своего единственного долларового вклада «Доходный год в долларах США» с 0,5 до 0,1% годовых.

18 марта банк ВТБ уменьшил ставки по долларовым вкладам в рознице на 0,2-0,45 п. п. в зависимости от срока до 0,5% годовых. Днем ранее Ситибанк фактически обнулил ставки вкладов в долларах, теперь он платит вкладчикам не более 0,01% годовых.

Из 30 трлн рублей депозитов населения в рублях хранится около 80% — 24 трлн на 1 февраля. «Если часть экономических агентов решит конвертировать свои сбережения в валюту и/или изымать их со счетов, то это будет представлять серьезную угрозу», — говорит главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

С начала 2019 года россияне отнесли на валютные вклады 8,2 млрд долларов, увеличив их общий объем до 96,1 млрд долларов.

***

Большинство авиакомпаний мира станут банкротами к маю

Большинство авиакомпаний мира станут банкротами до конца мая из-за рекордного в истории сокращения перевозок, закрытия границ и пандемии CoVid-19. Такой прогноз дает австралийский Центр авиации CAPA.

Все больше перевозчиков отменяют рейсы и замораживают целые направления полетов и «ставят на прикол» тысячи самолетов, недосчитываясь выручки и не имея денежного потока, чтобы гасить долг.

«В связи с эффектом коронавируса и многочисленными государственными ограничениями на перемещения по всему миру, многие авиакомпании, по всей видимости, уже находятся в состоянии технического банкротства или по крайней мере существенно нарушают ковенанты по долгу. Запасы наличных быстро тают, в то как время флот стоит на земле, а рейсы, которые продолжают летать, загружены меньше чем на половину», — говорится в релизе CAPA.

Глобальный спад авиаперевозок носит «абсолютно беспрецедентный характер», отмечают в CAPA. Ничего подобного мир не видел ни во время кризиса 2008 года, ни во время рецессий начала 2000х и 1990х.

Авиакомпании бьют тревогу по всему миру, отмечает Reuters. В четверг австралийская Qantas Airways попросила большинство из 30 тысяч своих сотрудников взять отпуск, а немецкая Lufthansa сообщила, что сектор может не выжить без господдержки, если вспышка коронавируса продлится долгое время.

«Распространение коронавируса поместило всю глобальную экономику и нашу компанию в беспрецедентное чрезвычайное положение, — сказал глава Lufthansa Карстен Шпор. — На данный момент никто не может прогнозировать последствия».

Президент Дональд Трамп на прошлой неделе объявил о запрете на въезд в США из Европы сроком на 30 дней. Россия с 16 марта ограничила авиасообщение со странами ЕС, Швейцарией и Норвегией. В среду российское правительство сообщило, что с 20 марта ограничит авиарейсы из России в Британию, США и ОАЭ и в обратном направлении.

Российские авиакомпании оценили свои убытки от закрытия рейсов из-за коронавируса более чем в 100 миллиардов рублей, и Росавиация видит риски банкротства авиакомпаний, предупреждал глава ведомства Александра Нерадько.

***

ЦБ сохранил ключевую ставку — 6% годовых

Совет директоров Банка России по итогам заседания в пятницу принял решение оставить неизменной ключевую ставку — 6% годовых.

Полный текст заявления ЦБ: Совет директоров Банка России 20 марта 2020 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 6,00% годовых. В феврале-марте события развиваются с существенным отклонением от базового сценария прогноза Банка России. Это связано с изменением внешних условий: распространением эпидемии коронавируса и резким снижением цен на нефть. Произошедшее ослабление рубля является временным проинфляционным фактором. Под его влиянием годовая инфляция может превысить целевой уровень в текущем году. Однако значимое сдерживающее влияние на инфляцию будет оказывать динамика внутреннего и внешнего спроса, что связано с выраженным замедлением роста мировой экономики и возросшей неопределенностью. Пакет мер Правительства и Банка России обеспечивает финансовую стабильность и окажет поддержку экономике. Все эти факторы принимались во внимание при принятии решения по ключевой ставке. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2021 году.

В дальнейшем Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. В 2020 году инфляция может временно превысить целевой уровень, затем ожидается ее возвращение к 4% в 2021 году.

Наряду с решением по ключевой ставке, Банк России принял ряд мер, которые направлены на обеспечение финансовой стабильности, поддержку экономики и финансового сектора в условиях пандемии коронавируса. Эти меры в том числе нацелены на сохранение доступа к банковскому кредитованию малого и среднего бизнеса, на поддержку развития ипотечного кредитования, защиту интересов граждан, пострадавших от распространения пандемии. Кроме того, предусмотрены шаги, которые снизят административную нагрузку на финансовый сектор и поддержат его потенциал по предоставлению ресурсов экономике.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 24 апреля 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

***

ФНС предоставит ряду отраслей отсрочку по налогам на 3 месяца

Федеральная налоговая служба (ФНС) предоставит отсрочку налоговых платежей компаниям, которые пострадали от пандемии коронавируса, на три месяца, начиная с 30 марта. Это следует из плана первоочередных мероприятий и действий по обеспечению устойчивого развития экономики в условиях ухудшения ситуации в связи с коронавирусной инфекцией (копия документа есть у ТАСС). Документ утвержден председателем правительства Михаилом Мишустиным.

«Предоставление отсрочки по налоговым платежам отраслям, пострадавшим от ухудшения ситуации в связи с распространением новой коронавирусной инфекции (на три месяца)», — говорится в документе.

Ответственными за реализацию этой меры поддержки назначены ФНС, Минпромторг и Минтранс.

На заседании правительства в четверг Мишустин заявил, что отрасли экономики РФ, оказавшиеся в сложной ситуации из-за пандемии коронавируса, смогут получить отсрочки по налоговым платежам.

Вспышка вызываемого новым коронавирусом заболевания была зафиксирована в конце 2019 года в Центральном Китае, позднее распространилась более чем на 140 стран и была признана Всемирной организацией здравоохранения пандемией. По последним данным, в мире заразились свыше 230 тыс. человек, зафиксировано около 10 тыс. смертельных исходов. В России зарегистрировано 199 случаев заражения. Для информирования о ситуации в РФ правительство запустило ресурс стопкоронавирус.рф.

Продолжение следует…