Новости экономики. 23.03.2020

Фото: Вася Ложкин

Отток капитала с российского рынка побил все рекорды

Иностранные инвесторы продолжают распродавать российские активы и скупать валюту на Московской бирже, закрывая позиции и уходя в кэш.

По итогам недели с 12 по 18 марта чистый отток капитала с российского фондового и долгового рынка достиг рекорда за всю историю историю наблюдений, отмечает в обзоре BCS Global Markets со ссылкой на данные EPFR.

В сумме нерезиденты вывели 1,4 млрд долларов из российских активов, побив максимумы как 2014-го, так и 2008 года. По сравнению с предыдущей неделей (590 млн долларов) отток ускорился в 2,3 раза, а с начала марта превысил 2 млрд долларов.

Распродажа на рынке акций продолжается четвертую неделю подряд и ускоряется по экспоненте вслед за числом зараженных коронавирусом в США, Европе и Москве. За пять торговых дней по 18 марта нерезиденты сбросили бумаги на 640 млн долларов против 210 млн долларов неделей ранее.

Отток из фондов, ориентированных исключительно на Россию ускорился в 12 раз — с 20 до 240 млн долларов.

С рынка облигаций нерезиденты вывели 760 млн долларов за неделю и 1,14 млрд долларов — за две. Пока распродают в первую очередь фонды, покупавшие Россию «в пакете» с другими развивающимися рынками.

Ориентированные исключительно на РФ инвесторы в массе продолжают сидеть в бумагах, несмотря на убытки: на прошлой неделе они вывели с рынка лишь 20 млн долларов, а неделей ранее — и вовсе совершали покупки (на 10 млн долларов).

На рынке государственного долга, куда в прошлом году хлынул поток «горячих» денег, сопоставимый со временами пирамиды ГКО (19,5 млрд долларов), нервы у инвесторов начинают постепенно сдавать. По данным Национального расчетного депозитария, на прошлой неделе иностранные держатели сократили долю в ОФЗ на 1,15 процентного пункта, до 31,9%. Это означает сброс бумаг на сумму 105 млрд рублей (1,3 млрд долларов), оценивают аналитики Росбанка.

***

Рубль возобновил падение после худшей недели с 2014 года

Рубль слабеет после худшей недели с 2014 года из-за дешевеющей нефти и распродаж рисковых активов в условиях продолжающейся пандемии коронавируса.

Российская валюта в понедельник снижалась на 2% к доллару, а доходности облигаций федерального займа выросли по всей кривой: ставка самых торгуемых сегодня ОФЗ 26221 прибавила 10 базисных пунктов. На фоне возобновившегося падения рубля ставки процентных свопов и форвардных соглашений снова растут и закладывают повышение ключевой ставки более чем на 50 базисных пунктов в ближайшие три месяца.

«Мы сейчас, как и раньше, наблюдаем медвежий тренд: дополнительными факторами являются неспособность администрации США согласовать пакет мер по поддержке экономики в условиях растущий эпидемии коронавируса и новый всплеск смертельных исходов в Италии и Испании, — написал по электронной почте главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко. — При текущей цене нефти без отскока рубль продолжит свое снижение к 83 за $1, но мы надеемся на разворот нефти от локальных минимумов».

Хедж-фонды сократили ставки на рост рубля за неделю более чем на 80% за неделю по 17 марта, тогда как месячный показатель вмененного рублевого кэрри с поправкой на волатильность находится вблизи минимальных почти за девять лет уровнях.

Рынки на 13:52 мск

• Индекс Мосбиржи -2,9% до 2263,24, РТС -4,3% до 884,54
• Нефть марки Brent -5% до $25,6/барр.
• Рубль к доллару -0,8% до 80,61, к евро -0,8% до 86,13
• Доходность ОФЗ 26221 +8 б.п. до 7,91%, ОФЗ 26228 +4 б.п. до 7,82%
• Доходность евробондов Russia42 +21 б.п. до 4,62%

«ОФЗ ещё пока неплохо держатся, и пока не наблюдается паники среди нерезидентов, но текущая ситуация для российской экономики непростая, так как нефтегазовые доходы сокращаются при текущих ценах на $4-5 миллиардов ежемесячно», — говорит Луцко.

***

Россия практически остановила авиасообщение с миром

Россия с понедельника, 23 марта, вводит дополнительные ограничения на авиасообщение с внешним миром.

Отменяются все чартерные рейсы, кроме тех, что возвращают россиян из-за границы и вывозят иностранцев на родину; разрешены лишь регулярные полеты из Москвы в столицы 140 государств, сообщила в воскресенье Росавиация.

Фактически за рубеж сейчас летает только «Аэрофлот». Но и он из разрешенных полутора сотен городов совершает рейсы только в 20, отмечают «Ведомости».

Рейсы всех других компаний отменены. Даже «дочки» национального перевозчика — «Россия» и «Победа» — летают только по внутренним маршрутам. О закрытии последнего международного направления — в Турцию — «Победа» объявила 22 марта.

Тогда же «Аэрофлот» объявил об отмене 43 международных маршрутов, в том числе 26 — в Европу. Теперь на этом направлении у него осталось всего 10 маршрутов.Чартерные авиакомпании — Azur Air, Royal Flight и I Fly — из-за коронавируса, по сути, остановили бизнес. Они аффилированы соответственно с туроператорами Anex Tour, Coral Travel и Tez Tour и летали только за границу.

 Вместе в прошлом году они перевезли 9,6 миллиона пассажиров, заняв 6-е, 10-е и 16-е места в списке крупнейших по пассажиропотоку в РФ.

Azur Air, летавшая во Вьетнам, Таиланд, на Шри-Ланку, Кубу, в Мексику, Дубай, Анталью и на Гоа, сообщила, что отменяет c 22 марта по 20 апреля все рейсы с вывозом туристов из России.

Royal Flight сообщила, что с 13 по 22 марта прекращает полеты во Вьетнам, Доминикану, на Гоа, Шри-Ланку, в Дубай и Таиланд. I Fly также с 20 марта приостанавливает отправку россиян на международные курорты, это решение принято совместно с партнерами-туроператорами.

«Международный рынок практически полностью закрылся», — констатирует профессор ГосНИИ гражданской авиации Александр Фридлянд. Без финансовой помощи со стороны государства перевозчики вряд ли смогут пережить перерыв в деятельности, добавляет он.

***

Путин решил воевать с Саудовской Аравией до конца

Президент России Владимир Путин не намерен первым идти на мировую с Саудовской Аравией, ступившей на тропу «нефтяной войны» после развала сделки ОПЕК+.

Хотя цена российской нефти Urals с 50 долларов падала ниже 20, рубль пережил рекордную с 2014 года девальвацию, а экономика РФ вместо «прорыва» к мировым темпам роста катится в рецессию и обнищание людей, Путин уверен в своей способности пережить кризис и «продержаться» дольше саудитов в войне на истощение, рассказали Bloomberg источники, знакомые с позицией Кремля.

Острая реакция Саудовской Аравии на провал переговоров ОПЕК+, где Россия шокировала министров оказом сокращать добычу нефти в ответ на эпидемию коронавируса, оказалась неожиданностью для российского руководства, говорят источники агентства.

Эр-Рияд объявил о планах на треть увеличить добычу (с 9,7 до 12 млн баррелей в сутки), в 1,5 раза нарастить экспорт (до 10 млн баррелей в день), а также ввел беспрецедентные в истории скидки на свою нефть — 6 долларов для Азии, 7 долларов для США и 8 долларов для Европы, где саудовские сорта конкурируют с российской Urals.

При падающем спросе, массовых ограничениях на авиаперелеты и остановке промышленности в США и Европе, Саудовская Аравия выливает рынок миллионы баррелей, продавая сорт Arab Light в Европе на 10,25 доллара дешевле Brent. Ничего подобного нефтяной рынок не видел ни разу в истории, констатирует аналитик Energy Aspects Амрита Сен.

По оценке Goldman Sachs, избыток поставок достигает 6-8 млн баррелей в сутки. IHS Markit видит 10 млн «лишних» баррелей в день, Mizuho — в 14 млн. Цель Саудовской Аравии — потеснить Россию на ключевом для нее, европейском рынке, говорит Сен.

***

Власти начнут следить за россиянами по геолокации мобильного телефона

Правительство России запускает программу отслеживания перемещений россиян по геолокации мобильных телефонов. Как сообщает «Интерфакс», меры вводятся для контроля перемещения лиц, имевших контакт с больными коронавирусом и подвергающихся риску.

Соответствующее поручение по итогам заседания президиума Координационного совета при правительстве в понедельник премьер-министр Михаил Мишустин.

Согласно распоряжению, опубликованному на сайте кабмина, Минкомсвязи дану 4 дня (до 27 марта) для организации системы слежения.

Система, в частности, должна будет оповещать граждан о факте контакта с больным коронавирусом через рассылку сообщений. В них будет указано на необходимость самоизляции и предоставления данных в оперативные штабы субъектов РФ.

В пресс-службе «Мегафона» сообщили, что создание системы технически выполнимо, однако механизм реализации «не до конца понятен». «Он может потребовать изменений в нормативном поле», — уточнил представитель оператора.

Представитель»Вымпелкома» заявил, что компания уже прорабатывает эта задачу, отказавшись комментировать детали. В Tele2 и МТС не стали комментировать информацию о создании системы.

По словам Мишустина, на утро 23 марта в России зафиксировано 438 случаев коронавируса. За минувшие сутки диагноз подтвердился еще у 71 человека. Все новые случаи зарегистрированы в Москве, где число заболевших достигло 262 человек.

Всего под медицинским наблюдением в стране находятся более 52 тысяч граждан.

***

США потратят $4 триллиона на спасение экономики и выплатят по $3000 каждой семье

Администрация Дональда Трампа совместно с Федеральной резервной системой США подготовили пакет поддержки экономики, которая, по оценке банков Уолл-стрит, уже находится в рецессии, рискующей стать самой глубокой за последние 12 лет.

В общей сложности экономика получит 4 триллиона долларов дополнительной ликвидности в виде налоговых льгот, кредитов бизнесу, финансирования медицинских учреждений и прямых выплат американским семьям на покрытие их повседневных расходов, сообщил в эфире Fox Business глава Минфина США Стивен Мнучин.

Запланированная сумм равна 20% американского ВВП. Около половины — 2 трлн долларов — оплатит бюджет, для которого объявленные меры эквивалентны 60% доходов и 40% расходной части.

«Президент решительно настроен защитить американских рабочих. Первой частью (плана помощи) станут кредиты на поддержание устойчивости для малого бизнеса. Если вы малый предприниматель, вы получите две недели денежного потока, чтобы платить своим сотрудникам», — сообщил Мнучин.

По его словам, программа, которая также будет включать прощение части кредитов и оплату накладных корпоративных расходов, позволит «малому и крупному бизнесу продержаться в 90-120 дней».

Тем, кто потерял работу из-за вспышки коронавируса и карантинных мер, власти предоставят расширенные пособия, на финансирование которых будет выделено 250 млрд долларов. По прогнозу банка Bank of America, на минувшей неделе за пособиями в Минтруд США обратились примерно 3 миллиона человек, что вчетверо превышает исторический максимум, установленный во время рецессии 1982 года.

Кроме того, предусмотрены прямые выплаты в виде чеков или депозитов для американских домохозяйств. «Семья из четырех человек получит чек в среднем на 3 тысячи долларов. Это поможет им продержаться», — сказал Мнучин.

***

АСИ просит правительство установить налоговые и арендные каникулы для бизнеса

Агентство стратегических инициатив направило письмо первому вице-премьеру РФ Андрею Белоусову с предложениями по экстренным мерам поддержки бизнеса ситуации с коронавирусом, в частности, организация предложила налоговые и арендные каникулы для бизнеса, текст письма имеется в распоряжении ТАСС.

«Установить налоговые каникулы (отменить начисление и уплату налогов) до 1 июля 2020 для всех субъектов МСП, а также для всех отраслей, кроме ТЭК, добычи природных ресурсов, государственных корпораций и компаний с госучастием. Установить каникулы по НДФЛ с заработной платы и страховым взносам <…> с 1 января 2020 года. Установить каникулы до 1 сентября по арендным платежам, <…> проработать инструменты компенсирования коммерческим арендодателям выпадающих арендных доходов от сдачи коммерческий недвижимости субъектам МСП», — говорится в документе.

Также АСИ предлагает законодательно признать коронавирус обстоятельством непреодолимой силы, то есть ввести форс-мажор для субъектов МСП, а также для отраслей: транспорт, машиностроение, индустрия гостеприимства, общественное питание, детский досуг, развлечения.

В числе других предложений — снизить ставку НДС до 10% для общественного питания, индустрии гостеприимства и пищевой промышленности. Госбанкам рекомендуется предоставить «целевые беспроцентные кредиты на выплату зарплаты при условии предоставления работодателем зарплатной ведомости по состоянию на 01.03.2020, Банку России обеспечить фондирование данных кредитных операций».

Кроме того, АСИ просит установить мораторий на применение санкции 115-ФЗ (ограничения дистанционного банковского обслуживания, отказов в совершении операций, закрытия счетов) и провести полную реабилитацию юрлиц и ИП, к которым эти санкции применены в 2020 году коммерческими банками. Применять указанные санкции агентство предлагает с 2021 году только по решению суда. Другие инициативы касаются амнистии по штрафам, начисленным в 2020 году, и моратория на новые штрафы до 1 сентября, моратория проверки до конца 2020 года.

Продолжение следует…