Новости экономики 16.09.2021

Фото: Вася Ложкин

Госбанки одолжили бюджету еще 250 миллиардов рублей

Минфин России досрочно выполнил квартальный план по займам для бюджета на долговом рынке.

С 1 июля по 15 сентября ведомству удалось продать облигации федерального займа на 741,95 млрд рублей благодаря интересу крупнейших системно значимых банков и иностранных инвесторов, которые вновь начали наращивать вложения после длительной паузы.

В июле Минфин разместил ОФЗ на 153,9 млрд рублей, из которых 46,6% — 72 млрд рублей — ушло в руки крупнейших банков, следует из данных ЦБ РФ.

В августе объем размещений подскочил до 412,8 млрд рублей, а доля российских «покупателей-гигантов» практически не изменилась — 42,8%, или 176,7 млрд рублей.

В сумме за два месяца банки из перечня системно значимых, половина из которых являются государственными, одолжили бюджету 249 млрд рублей.

В сентябре Минфин провел еще три размещения ОФЗ на общую сумму 175,2 млрд рублей, и если пропорции сохранились бюджет получил еще 73-82 млрд рублей от топ-банков.

На последней серии аукционов, состоявшейся в среду, 15 сентября, Минфин предложил инвесторам 10-летние ОФЗ-26239 и 20-летние ОФЗ-26238.

Спрос на первый выпуск составил 68,3 млрд рублей. Минфин удовлетворил 109 заявок на 45,5 млрд, однако треть всех бумаг ушла в руки одного покупателя-гиганта. Он выставил две заявки на 6,2 млрд рублей каждая, пишут аналитики Сбербанк CIB. На второй аукцион инвесторы принесли 26,3 млрд рублей. Минфин удовлетворил 597 заявок на 17,9 млрд.

По мере того, как ЦБ РФ повышает ключевую ставку, а инфляция в России остается на рекордных за 5 лет отметках, «привлечение нового долга обходится государству все дороже», отмечает аналитики «Финама» Алексей Ковалев: 20-летние ОФЗ были проданы с доходностью 7,5% годовых — рекордной для этого выпуска.

Иностранные инвесторы, по данным ЦБ РФ, приобрели около 20% ОФЗ на аукционах в июле и 24,5% — в августе. C учетом покупок на биржевом и внебиржевом рынке портфель нерезидентов за прошлый месяц увеличился на 175,7 млрд рублей — рекордно с начала пандемии.

«Нерезиденты оказались готовыми открывать длинные позиции в госдолге, несмотря на риск негативных сюрпризов со стороны Банка России и ФРС», — удивляется аналитик Росбанка Евгений Кошелев.Российский ЦБ, напомним, анонсировал дальнейшее повышение ключевой ставки, и рынок ждет как минимум 7% годовых до конца года, а Федрезерв обсуждает возможность сокращения выкупа активов.

Вопросом теперь становится то, как поведут себя нерезиденты, учитывая возможный переход ФРС США от рассуждений к действиям, говорит Кошелев.

Ситуация в России также сулит риски. «Возможный выход инфляции и ключевой ставки существенно выше уровня в 7% может привести к росту ставок и на дальнем конце «кривой», который в последнее время оставался достаточно стабильным и пользовался достаточно высоким спросом со стороны как российских, так и иностранных инвесторов», — пишет аналитик БК «Регион» Александр Ермак.

***

Выездным группам МИД и МВД поручили вернуть на родину 500 тысяч россиян-эмигрантов

Правительство России утвердило план по добровольному переселению на родину соотечественников, проживающих за рубежом.

До 2030 года в страну планируется вернуть не менее 500 тысяч граждан, уехавших из России, следует из постановления кабмина о внесении поправок в госпрограмму «Обеспечение общественного порядка и противодействие преступности».

Переселение, согласно документу, следует организовать «путем предоставлению переселенцам государственных гарантий за счет средств федерального бюджета».

Заниматься возвращением на родину эмигрантов будут временные выездные группы МИДа и министерства внутренних дел. Они будут лично выезжать за границу и убеждать соотечественников переехать в РФ. Такой порядок правительство утвердило еще в январе прошлого года, писала «Парламентская газета».

В обязанности временных групп будет входить информирование россиян-эмигрантов о Государственной программе по оказанию содействия добровольному переселению в Россию соотечественников, проживающих за рубежом.

По данным Всемирного банка на 2017 год, 10,6 миллиона граждан РФ покинули страну для работы за рубежом. По абсолютной численности эмигрантов Россия прочно держит лидерство среди 24 государств, которые ВБ относит к региону «Европа и Центральная Азия».

В относительном выражении потери составляют 7,4% населения. Если же исключить из расчетов пенсионеров (35 млн человек), то страна лишилась 9,7% от текущей численности граждан трудоспособного возраста (рабочей силы) и детей.

***

Россияне набрали рекордный объем кредитов на покупку автомобилей

Российский рынок автокредитования за январь — август 2021 г. вырос почти на 60% в сравнении с тем же периодом годом ранее. Всего за восемь месяцев банки выдали автокредитов на сумму около 720 млрд руб., говорится в сообщении пресс-службы ВТБ.

«За восемь месяцев текущего года выдачи автокредитов на российском рынке составили почти 720 млрд руб., что почти на 60% превышает прошлогоднее значение за аналогичный период. По прогнозам аналитиков ВТБ, несмотря на наметившееся снижение продаж, рынок продемонстрирует положительную динамику в целом по итогам года», — отмечается в сообщении.

При этом клиенты ВТБ за январь — август заключили более 57 тыс. сделок на общую сумму в 62,5 млрд руб. Это более чем на 40% превышает результат за аналогичный период прошлого года, уточнили в банке. В августе прирост продаж составил 25%. Чаще всего клиенты приобретают автомобили марок Lada (26% общего объема продаж), Hyundai и Kia (по 11%).

Регионами — лидерами по объему выданных автокредитов стали Москва и Подмосковье (19,8 млрд руб.), Санкт-Петербург и Ленинградская область (6,6 млрд руб.), а также Краснодарский край (2,9 млрд руб.). По итогам сентября, по прогнозам ВТБ, объем выдач автокредитов клиентам банка составит более 9 млрд руб.

«Сейчас на рынке спрос превышает предложение и такая ситуация, скорее всего, будет сохраняться как минимум до конца года. Это и приведет к замедлению темпов роста автомобильного рынка. Однако с учетом значительного объема продаж в первом полугодии по итогам всего 2021 г. рынок, по нашим оценкам, все же вырастет к прошлому году, несмотря на падение показателей в оставшиеся месяцы», — указал аналитик «ВТБ капитал» Владимир Беспалов, слова которого привела пресс-служба ВТБ.

По оценке «ВТБ капитала», в августе этого года продажи легковых автомобилей и легких коммерческих транспортных средств в России снизились по отношению к прошлому августу на 17%. Это стало следствием глобального дефицита микроэлектроники, который ограничивает предложение и на отечественном автомобильном рынке, считают аналитики.

***

Раздача денег перед выборами оставила бюджет с «дырой» на 100 миллиардов рублей

Предвыборная раздача денег россиянам, которая началась с семей с детьми, а затем охватила пенсионеров и силовиков, опрокинула федеральный бюджет в состояние дефицита.

Несмотря на рекордно высокие цены на газ и нефть по 70 долларов за баррель, в августе впервые за полгода доходы правительства РФ не покрыли все расходы, следует из оперативной статистики, опубликованной Минфином.

Собрав в казну 2,045 трлн рублей налогов, федеральные власти потратили на 100,8 млрд рублей больше.

Сборы с нефтегазового сектора подскочили на 72%, до 696 млрд рублей. Ненефтегазовых налогов удалось собрать на 52% больше — 1,35 трлн рублей. Объемы НДС выросли на 30%, до 230 млрд рублей; акцизов — на 19%, до 92,3 млрд рублей, а налога на прибыль — на 70%, до 115 млрд рублей.

Расходы при этом подскочили на 35% в годовом выражении и 13% относительно июля и стали рекордными в этом году — 2,146 трлн рублей.

Основная причина — это всплеск социальных расходов, связанных с единовременными выплатами на детей школьного возраста (200 млрд рублей, отмечает аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов.

По сравнению с июлем ассигнования по статье «социальная политика» увеличились на 23%, а накопленным итогом за 8 месяцев достигли 4,571 трлн рублей (+8%). И это только начало, потому что сентябрь принес правительству внеплановые расходы еще на 500 млрд рублей на выплаты пенсионерам, военным и силовикам.

Несмотря на дефицит в августе, накопленным итогом с начала года бюджет остается в плюсе — на 934,4 млрд рублей.

Однако этот профицит будет полностью нивелирован к концу года, прогнозирует Мурашов. Такие же оценки дает и Минфин, по расчетам которого бюджет-2021 будет сведен «в ноль».

Этот означает, что покупка валюты и золота для Фонда национального благосостояния будет производится полностью за счет долга. На конце августа Минфин сложил в «кубышку» 1,442 триллиона рублей, тогда лишних денег (профицита) в бюджете было на треть меньше. Таким образом, около 500 млрд рублей интервенций было профинансировано за счет займов на рынке ОФЗ. В августе они составили 139 млрд рублей, а с начала года — 1,568 триллиона.

***

Норвегия спасает Европу: Цена газа в ЕС рухнула почти на $200 за несколько часов

Приступ паники на европейском рынке газа с ростом котировок почти до 1000 долларов за тысячу кубометров, похоже, начал отступать.

После утреннего взлета на 16%, до рекордных 966 долларов за тысячу кубов, октябрьские фьючерсы на газ на бирже ICE обвалились на 170 долларов и завершили торги в минусе относительно закрытия вторника (-0,8%). За семь часов газ подешевел на 17% — до 796 долларов за тысячу кубометров.

Контракты на ноябрь, в полдень достигавшие 970 долларов, спикировали на 171 доллар и также закрыли день чуть ниже 800-долларовой отметки.

Газ с поставкой в марте — в конце отопительного сезона — утром стоил 888 долларов за тысячу кубометров, а к концу торгов — 739 долларов, сбросив в ходе торгов 17%.

На помощь европейскому рынку, где газ подорожал на 300%, а электроэнергия — вдвое, придет второй крупнейший поставщик — Норвегия.

Потоки норвежского газа схлопнулись из-за профилактических работ на месторождениях. Но среда была пиковым днем сокращения поставок из-за профилактики, говорит аналитик Refinitiv Уэйн Брайан. Теперь до конца года норвежский экспорт будет восстанавливаться, пишет Bloomberg.

В августе Норвегия экспортировала 9,4 млрд кубометров газа — на 15% больше, чем годом ранее. Национальная газодобывающая корпорация Equinor будет наращивать добычу всеми возможными способами и планирует удовлетворить спрос, заявила Reuters в среду финансовый директор компании Ульрика Ферн. Поставки сжиженного газа в Европу также начали увеличиваться после того, как цены догнали уровни Азии, куда летом уходила львиная доля свободного СПГ.

По данным Kpler, компании отслеживающей танкерные перевозки, в августе Евросоюз получил 4,98 млн тонн сжиженного газа — на 6% больше, чем в июне. Сентябрьские поставки сохранятся на этом же уровне, оценивает Kpler.

Тем не менее, газовый кризис в ЕС еще далек от разрешения, и пока не прояснится ситуация с поставками из России, цены могут продолжить рост, пишут аналитики Energi Danmark: хотя «Газпром» вернул к нормальным уровням прокачку по трубе «Ямал-Европа», запасы газа в ПХГ к началу отопительного сезона остаются рекордно низкими — чуть больше 70%.

По данным ФТС, в июле «Газпром» на 10% сократил экспорт газа, в августе резко уменьшила прокачку по маршруту через Белоруссию и Польшу, а начиная с сентября на 12% урезал транзит через Украину.

В конце августа, после того как суд Дюссельдорфа отказался выводить «Северный поток-2» из-под газовых правил ЕС, «Газпром» прекратил продажи газа на своей электронной торговой платформе, где клиенты могли «добрать» объемы сверх заложенных в долгосрочные контракты.

Оправдается ли агрессивная стратегия Кремля на продавливание «Северного потока-2», остается неясным. Не исключено, что регулятор газового рынка Германии, у которого есть 4 месяца на сертификацию трубопровода, «выдаст все необходимые разрешения в кратчайшие сроки», говорит Дмитрий Маринченко, старший управляющий Fitch.

Тем не менее, начать поставки к 1 октября по второй ветке потока не получится, признал в среду глава «Газпрома» Алексей Миллер.

***

ЦБ приказал банкам блокировать платежи в адрес криптобирж

Банк России начал работать с кредитными организациями для блокировки платежей в пользу криптобирж и криптообменников, чтобы оградить потребителей от «эмоциональных» покупок криптовалют. Об этом заявил первый зампредседателя регулятора Сергей Швецов в рамках международного банковского форума «Банки России — XXI век».

«Мы начинаем работать с банковской системой, чтобы она тормозила платежи в пользу обменных пунктов и криптобирж, огораживая возможности для эмоциональных покупок такого рода продуктов», — отметил он.

По словам Швецова, ЦБ РФ может объяснять гражданам, что это высокий риск, так как это никак не защищается регулятором, а само хранение криптовалют сопряжено с целым рядом рисков.

«Сейчас идут большие дебаты, разные страны чуть ли не ежедневно легализуют, какие-то запрещают (криптовалюту — ТАСС). Есть большая вероятность, что как высокотехнологичная финансовая пирамида это все может развалиться — для этого могут быть сотни причин. Могут быть десятки и сотни ответов, почему это не произойдет. С нашей точки зрения, это большое минное поле», — сказал Швецов.

По словам Швецова, брокеры оценивают в 7 трлн рублей объем средств россиян, приходящийся на рынок криптовалют. При этом за этим активов «не стоит реальный экономический процесс», соответствующие денежный поток также отсутствует, пояснил представитель ЦБ.

Ранее ЦБ выпустил методические рекомендации, в которых определил критерии, которые позволят банкам выявлять платежные инструменты (платежные карты и электронные кошельки), используемые теневым бизнесом — незаконными онлайн-казино, организаторами финансовых пирамид, нелегальными форекс-дилерами, криптовалютными интернет-обменниками.

В ЦБ пояснили, что участники теневого бизнеса осуществляют прием платежей от граждан (физических лиц, пользующихся такими услугами) и обратные выплаты не со своих расчетных счетов, а с подконтрольных им банковских карт и электронных кошельков, зачастую оформленных на подставных физических лиц.

***

Европарламент проголосовал за признание ГосДумы нелегитимной

Европарламент на пленарной сессии в четверг подавляющим большинством голосов утвердил доклад по отношениям с Россией, в котором призывает страны ЕС не признавать легитимной ГосДуму, если трехдневные выборы 17, 18 и 19 сентября будут сфальсифицированы.

За документ, подготовленный комитетом ЕП по международным делам для Еврокомиссии и Европейского совета, проголосовали 494 депутата при 103 голосах «против» и 72 воздержавшихся.

«Российский режим угрожает миру и безопасности в Европе, продолжая систематические нарушения прав человека в отношении своих граждан и агрессивную внешнюю политику, включая <…> незаконную аннексию Крыма, <…> кибератаки на инфраструктуру стран-членов ЕС и нарушения международного права», говорится в документе, опубликованном на сайте ЕП.

Ситуация в России, по мнению авторов доклада, «стремительно ухудшается», поскольку «президент Владимир Путин усиливает репрессии против демократических сил с целью заставить молчать критиков <…> и ограничить свободу мирных собраний».

Режим Путина представляет из себя «стагнирующую авторитарную клептократию во главе с пожизненным президентом, окруженным олигархами», в то время как экономика России зависима от экспорта нефти и газа, «неконкурентоспособна» и живет в условиях «массированной государственной коррупции», говорится в докладе.

Поправки в Конституцию России, «обнулившие» сроки Путина, по мнению ЕП, были «приняты незаконно» и не только позволили президенту избираться на шестой срок в 2024 году, но и «ограничили права граждан на справедливый суд», поскольку дали президенту право назначать судей Конституционного суда.

В связи с этим странам ЕС следует «быть готовыми не признавать парламент России и рассмотреть возможность призыва к исключению России из международных организаций и парламентских ассамблей, в частности ПАСЕ, если выборы в России будут признаны сфальсифицированными, проведенными с нарушениями демократических принципов и международного права», говорится в докладе.

Считать выборы справедливыми, по мнению ЕП, уже «просто невозможно»: власти «усилили репрессии» и «уничтожили политическую конкуренцию», повторяя сценарий белорусской диктатуры августа-2020 года.

Евросоюзу следует «осудить любые попытки президента Путина остаться у власти после истечения полномочий 7 мая 2024 года», а также разработать детальную стратегию снижения зависимости от нефти из газа из России, говорится в документе. Частично эту проблему решает «зеленая сделка», пишут европарламентарии: к 2030 году импорт нефти должен сократиться на 78-79%, а газа — на 58-67%.

Наконец, странам-членам ЕС следует «использовать свое влияние и призвать к исключению России из системы SWIFT», чтобы удержать российское руководство от дальнейшего агрессивного поведения, а также быть готовыми отказаться от покупки российских углеводородов, если Москва «продолжит угрожать» европейским государствам., предлагают авторы доклада.

Продолжение следует…